作者: ChainEpic

  • 《五种风险管理策略》

    风险管理是负责任投资和交易的关键一环。您可以通过各种风险管理方式降低您投资组合的整体风险,例如分散投资、对冲金融事件或执行简单的止损和止盈单。

    简介

    实现风险最小化是许多投资者和交易者的首要任务。即使您的风险承受能力很高,您仍然会以某种方式权衡您的投资风险和回报。然而,风险管理不仅仅是选择风险较低的交易或投资那么简单,它涉及一套全面的风险管理策略工具,其中许多也适合初学者。

    什么是风险管理?

    风险管理需要预测和识别与您的投资相关的金融风险,以实现风险最小化。随后,投资者采用风险管理策略以协助管理其投资组合的风险敞口。关键的第一步是评估您目前的风险敞口,然后围绕这些风险制定策略和计划。

    风险管理策略是指交易者和投资者在识别投资风险后所实施的计划和策略行动。这些策略可以降低风险,并可能涉及大量金融活动,例如办理损失保险和将投资组合分散于不同的资产类别等。

    除践行积极的风险管理实践外,了解风险管理规划的基本知识也至关重要。在开始实施具体的风险管理策略之前,您应该考虑以下四种关键的风险管理规划方法,它们将为您的首选策略提供信息。

    四种关键的风险管理规划方法

    1. 承担:决定承担投资某项资产的风险,但由于潜在损失不大,因此并不付出成本予以规避。
    2. 转移:将投资风险有偿转移给第三方。
    3. 规避:不投资具有潜在风险的资产。
    4. 降低:通过分散投资组合以降低高风险投资的潜在损失。该方法可能应用于同一资产类别,甚至也可能跨行业和跨资产类别。

    为何风险管理策略在加密货币投资领域十分重要?

    众所周知,加密货币资产是普通投资者可触及的高风险投资类别之一。事实证明,加密货币价格高度波动,项目可能会在一夜之间崩溃,且区块链背后的技术对于新手而言可能难以理解。

    随着加密货币的迅速发展,投资者必须采用健全的风险管理做法和策略,以降低自身的潜在风险敞口。这也是成为一名负责任的成功交易者的关键一步。

    下文将为您介绍五种可使加密货币投资组合受益的风险管理策略。

    策略#1:考虑1%法则

    1%法则是一种简单的风险管理策略,要求一项投资或交易的风险不超过总资本的1%。如果您有$10,000可以投资,且希望遵守1%法则,以下几种方法可实现这一点。

    一种是购买价值$10,000的比特币(BTC),并设置卖出价格为$9,900的止损或限价单。在此种情况下,您可以将损失降至总投资资本的1%($100)。

    此外,您也可以在不设置止损单的情况下购买$100的以太币(ETH),这样一来,即使ETH的价格降至0,您最多也只会损失总资本的1%。1%法则影响的不是您的投资规模,而是您愿意在一项投资上承担的风险。

    由于加密货币市场具有高波动性,1%法则对加密货币用户尤为重要。人们很容易变得贪婪,部分投资者可能会在一项投资中投入过多资金,甚至会因期待运气好转而蒙受巨额亏损。

    策略#2:设置止损和止盈点

    止损单为某项资产设定一个预定价格,当资产价格达到该预定价格时,便会触发平仓操作。止损价低于现价,一旦触发,将有助于防止进一步亏损。止盈单的运作方式恰好相反,它为某项资产设定一个预定价格,当资产价格达到该预定价格时,便会触发平仓操作以锁定一定的利润。

    止损单和止盈单通过以下两种方式帮助您管理风险。首先,它们可以预先设置并自动执行。您无需全天候盯盘,如果资产价格高度波动,您的预设订单将被触发。此外,您还可以为您可以承受的损失和利润设定现实限制。

    您最好提前设定这些限制,而非在一时激动之下进行设定。虽然将止盈单视为风险管理的一部分可能会稍显奇怪,但您应该牢记,您等待止盈的时间越长,市场在等待进一步上涨时再度下跌的风险就越高。

    策略#3:分散和对冲

    分散投资组合是降低您整体投资风险的最热门和最基本的工具之一。多元化投资组合不会过多地投资于任何资产或资产类别,从而将某一特定资产或资产类别遭受重大损失的风险降至最低。例如,您可以持有各种不同的币种和代币,还可以提供流动性和贷款。

    对冲是一种更为高级的策略,它通过购买另一种资产来保护收益或尽量减少损失。这些资产通常是负相关的。多元化可以称得上是一种对冲策略,但最为人所熟知的对冲策略或许是期货

    您可以通过期货合约锁定某项资产在未来某一日期的价格。例如,假设您认为比特币的价格将会暴跌,因此您决定对冲这一风险,并开立了一份期货合约,在三个月内以$20,000的价格出售比特币。如果三个月后比特币的价格确实跌至$15,000,则您将从您的期货头寸中获利。

    值得牢记的是,期货合约以金融方式结算,您无需实际交付代币。在此种情况下,您的合约对手方会向您支付$5,000(即现货价格和合约价格之间的差额),您将顺利对冲比特币价格下跌的风险。

    如前所述,加密货币领域具有高度波动性。然而,投资者仍可在该资产类别中进行多元化投资并利用对冲机会。与波动性较小的传统金融市场相比,加密货币市场中的多元化投资更为关键。

    策略#4:准备好退出策略

    制定退出策略是一种将重大损失风险降至最低的简单而有效的方法。通过坚持退出计划,您可以在预定的时间点实现获利或减少损失。

    通常情况下,投资者在获利时很容易想要继续下去,而在价格下跌时很容易过于信任加密货币。沉迷于炒作、极致主义或交易社区也会干扰您的投资决策。

    成功实施退出策略的一种方式是采用限价单。无论您是希望实现获利还是设置最大亏损,您均可将限价单设置为达到您设定的限价时自动触发。

    策略#5:自己做好调研(DYOR)

    自己做好调研对任何投资者而言均为一种不可或缺的降低投资风险的策略。在互联网时代,自己做好调研比以往任何时候都更为容易。您在投资代币、项目或其他资产之前,必须亲自做好尽职调查。尽职调查的关键在于查看项目的基本信息,例如项目白皮书、代币经济学、合作伙伴、路线图、社区和其他基础要素

    然而,错误信息传播得很快,任何人均可在网上提交自己的观点或数据。因此,在进行研究时,要重点考虑您的信息来源以及信息呈现的背景。雇佣托儿的诈骗行为司空见惯,项目或投资者可能会将虚假的、有偏见的或宣传性的新闻当作真诚的、实事求是的新闻来进行传播。

    总结

    本文概述了五种风险管理策略,为您提供有效的工具包以协助降低您投资组合的风险。即使是涵盖多数领域的简单方法,也能够帮助您更负责任地进行投资。此外,本文还能够帮助您制定风险管理规划以及更高级、更深入的风险管理策略。

  • 什么是Venus Protocol?

    Venus Protocol是BNB Chain中基于算法的货币市场系统。借助该系统,用户通过去中心化途径即可安全借贷加密货币。

    关联MetaMask等加密货币钱包后,人人均可开始使用这个无需许可的协议。Venus Protocol社区通过原生治理代币XVS拥有并控制协议,XVS则可质押在Venus Protocol Vault中赚取代币奖励。

    简介

    去中心化金融(DeFi)已经开始提供越来越多与传统金融相关的常规服务。借助Venus Protocol,用户无需许可即可从资产池中借贷,抵押品供应商则可从他们的闲置资金中获益。

    但是,该协议并非由中心化参与者处理交易,而是采用智能合约等技术使流程自动化。

    Venus Protocol概念及其运作原理

    Venus Protocol是一种算法货币市场与合成稳定币协议。此前,货币市场是经济体中应对短期贷款需求的重要组成部分。

    然而,Venus正在将去中心化金融(DeFi)借贷融入BNB Chain中,并且允许抵押品供应商通过超额抵押头寸来铸造平台的原生合成稳定币(VAI)。

    Venus Protocol是CompoundMakerDAO的分叉,二者均以以太坊为基础,前者是货币市场协议,而后者是稳定币铸造协议。Venus将这些功能合而为一。用户无论使用哪种功能,均可在同一个生态系统使用相同的抵押品。

    我们可将Venus Protocol视为无需许可的借贷环境。首先,在该环境中,拥有闲置加密货币的BNB Chain用户向网络提供抵押品。其次,有更多需求的用户则可通过超额抵押加密货币进行借贷。贷方获得复合年利率,而借款方则支付相应的贷款利息。

    借贷利率由协议设定,收益率曲线根据利用率而变化。利率则根据BNB或ETH等特定市场的需求自动生成。但是,该协议的治理流程还设置了最低和最高利率水平。

    合成稳定币用vToken进行铸造,而vToken是用户提供给Venus Protocol的抵押品。vToken代表存入的抵押品。例如,用户提供USDT后将收到vUSDT,之后又用于赎回基础抵押品。用户还可用所持vToken最多借到协议中抵押品价值的50%,用于铸造VAI。

    Venus Protocol确定稳定币利率的方式与确定借贷利率的方式不同。铸币利率是固定的,只有协议的治理流程才能降低和提高该利率。

    Venus Protocol的发展历程

    Venus Protocol由全球加密货币信用卡发行商Swipe的项目开发团队创立,Venus (XVS)则于2020年推出。自创立之初,该协议的目标就是弥合传统金融与BNB Chain中DeFi之间的差距,并提供替代应用程序,让用户摆脱在以太坊中遇到的问题。

    Swipe支持Venus Protocol的开发,但并不支持开发人员或创始人预挖矿XVS代币。因此,XVS持有者可以全权控制协议和代币。

    Venus Protocol根据社区偏好重新定义规则。例如,Venus V2升级包括提高VAI强制平仓处罚,并出台VAI铸造和平台提现的费用,这两项费用将加入Venus储备金金库。此外,升级还包括向现有XVS持有者空投原生Venus Reward Token (VRT)作为奖励。

    Venus Protocol有何用途?

    有了Venus Protocol,用户无需许可即可从资产池中借贷。用户还可用超额抵押头寸铸造稳定币(VAI)并参与协议治理。

    借贷

    用户可以出借储备资产并赚取各种收益。Venus Protocol用智能合约创建出借加密货币资金池,并定期向用户分发vToken。通过这种方式,该协议将解锁已存在于BNB Chain中的未使用价值,但这些价值并不像比特币莱特币那样备受借贷市场青睐。

    借款

    Venus Protocol采用超额抵押贷款系统,要求借款方在借款前质押抵押品。例如,假设以太坊的抵押品价值为50%,则用户最多能借到自己ETH价值的50%。然后他们可以通过协议的治理流程拥有对抵押品比例的发言权。

    但是,根据Venus Protocol的白皮书,抵押品价值通常在40%到75%左右。用户必须谨慎行事,否则一旦抵押品价值暴跌,所持头寸将遭到强制平仓。

    铸造稳定币

    合成稳定币VAI的铸造和赎回固定在1美元,但价格仍可根据供需情况波动。

    Venus Protocol用户可以使用之前vToken存款剩余的抵押品铸造稳定币。此外,无需中央机构介入,任何人都能铸造稳定币,并将新铸造的稳定币用于赚取其他DeFi项目的收益。

    治理

    用户同样能影响到Venus Protocol的未来发展。通过治理代币XVS,该协议完全受控于社区,而XVS是可用于投票的BEP-20代币。

    用户可以对许多与协议相关的问题进行投票,包括做出改进、向协议添加新代币、调整利率以及储备分配时间委托。Venus Protocol还计划构建名为“Venus Vault”的产品。通过该产品,用户即可锁定治理代币以提高协议的抗风险能力并分配质押奖励。

    Venus Protocol有何独特之处?

    Venus Protocol有助于将常规金融借贷服务融入区块链去中心化协议,这其实并非首创之举,基于以太坊的DeFi应用程序中已锁定价值数十亿美元的资产。

    但是,这些应用程序自身存在痛点,例如成本高、网络速度低以及缺乏来自其他区块链的加密货币(如XRP和莱特币等)。与众多其他货币市场协议的不同,Venus Protocol不仅能实现用提供的抵押品进行借贷,还能用于铸造稳定币

    此外,用户能从铸造的代币中获得收益。与之截然不同的是,其他协议则将此类代币锁定在智能合约中,无法从标的资产中获益。有了Venus Protocol,用户便无需将个人资产从货币市场中转出去铸造稳定币。

    有别于众多主流稳定币,Venus Protocol的合成稳定币不由传统金融资产或法币支撑,而是背靠一篮子其他加密货币。 此外,BNB Chain确保交易快捷且成本低廉,同时提供拥有包装代币和流动性的网络。

    总结

    Venus Protocol将货币市场与稳定币生成结合到同一协议中,这样能解锁抵押品,从而让加密货币生态系统受益。此外,BNB Chain凭借速度和低交易成本优势,面向拥有加密货币钱包的所有人提供这些金融产品。如今,世界各地的人们均可用抵押品借贷、赚取利息,并提供抵押品以及按需铸造稳定币。

  • 什么是GMX?

    GMX是无许可型去中心化的永续掉期合约和现货交易平台。交易者只需关联钱包,即可使用该平台在链上轻松交易加密货币。GMX平台的原生代币称为“GMX”,可用作GMX协议的治理、效用和计价代币。用户可以质押GMX代币,赚取GMX协议的部分手续费,还可获得其他激励福利。GMX目前支持Arbitrum和Avalanche网络。

    简介

    区块链及其在金融、加密货币领域的应用推动了去中心化金融(DeFi)的发展。DeFi自2020年开始获得主流大众认可,当年则誉为“DeFi盛夏”。如今,GMX证明了以去中心化方式在永续和现货交易平台开展交易的可行性。用户可以体验到类似于中心化交易平台的功能,但却是通过个人加密货币钱包完成交易。

    什么是GMX?

    GMX是去中心化现货和永续合约交易平台。通过该平台,用户可直接从加密货币钱包直接交易BTC、ETH等热门加密货币。GMX用户可以交易现货,并以高达50倍的杠杆交易永续合约,操作方式与中心化交易平台类似。但是,与用中心化交易平台的区别在于,用户用加密货币钱包来托管自己的资产。

    GMX旨在通过低廉的交易手续费和不受价格影响的交易来提升用户的交易体验。交易通过该平台的原生多资产资金池GLP进行,以供流动性供应商赚取手续费。此外,GMX采用Chainlink预言机进行动态定价,以聚合其他高成交量交易平台的价格。

    GMX最早发布于Arbitrum One区块链上,该网络于2021年9月上线。Arbitrum是以太坊Layer-2汇总,该解决方案旨在提升以太坊智能合约的速度和可扩展性。随后在2022年1月,GMX继续部署到Avalanche上,该网络也是与以太坊虚拟机兼容的高速区块链。

    GMX如何运作? 

    GMX平台的交易由多资产资金池GLP促成。该资金池的组成币种分别是50-55%稳定币、25% ETH、20% BTC以及5-10%其他竞争币,例如Chainlink和Uniswap。

    用户铸造GMX流动性供应商代币(GLP),将会提高流动性。用户铸造GLP,即可获得该特定区块链中产生的所有手续费的70%作为回报。与某些流动性资金池不同,GLP不会遭受无常损失

    人人都可成为该流动性资金池的供应商,并获得手续费回报。如果用户想要交易永续掉期合约或现货,用该资金池提供的资产即可进行交易。此外,GLP资金池即为交易者的交易对手;GLP代币持有者提供用于杠杆交易的流动性,因此,交易者亏损时,资金池则获利,反之亦然。

    用任何指数资产即可铸造GLP代币,销毁GLP代币即可赎回指数资产。与GMX代币不同,GLP代币自动质押,不得划转。Arbitrum和Avalanche的GLP价格、奖励和指数构成有所不同。

    什么是GMX代币? 

    GMX代币属于效用和治理代币。持有者可用该币对提案进行投票,帮助决定交易平台的未来方向。

    代币持有者质押所持GMX,还能获得协议为用户准备的其他三种奖励。首先,协议产生的所有手续费的30%发放给GMX质押者。这些费用从做市费、交易手续费和杠杆交易中收取,以ETH或AVAX进行支付。

    其次,质押者获得托管GMX(esGMX)代币。这些esGMX代币也可质押或锁定赚取奖励。如选择锁定,该币种可在12个月后兑换回GMX。因此,esGMX发放为锁仓质押形式,可以预防通货膨胀并防止人们立即抛售GMX。

    最后,质押者可以获得乘数积分来提升收益和长期持有者奖励,这样就不会导致代币通货膨胀。上述双重激励机制可刺激用户投入GMX,进一步推动该平台的去中心化所有权。

    GMX代币的最大供应量为1325万枚,其中流通量为820万枚。目前有83%的流通代币处于质押状态。

    GMX有何独特之处?

    交易系统

    交易者通过GMX平台简单的交易界面即可开立杠杆仓位,该界面与传统交易平台类似。此外,自托管且去信任化的GMX平台可供所有人直接从自己的私人钱包中交易加密货币。

    GMX的双交易平台模式支持现货交易和永续掉期合约的杠杆交易。由于GLP资金池的资产利用率高,用户的充值不仅不闲置,还能产生额外收益,因此资本效率得以提高。

    GMX能做到不受价格影响即可开平交易仓位。该机制有助于交易者获得优于其他订单簿交易平台的开仓价格,还免除了滑动价差烦恼。GMX还采用Chainlink预言机和其他价格馈源的聚合来消除价格波动,以此保护仓位免受临时强平困扰。

    生态系统

    GMX强调社区的重要性,并试图培养用户的DeFi思维,鼓励参与社区和工具构建。

    社区构建的工具包括Telegram持仓机器人,gmx.house排行榜、gmxstats.com页面、Dune Analytics资讯看板,以及便于交易者、质押者和流动性供应商使用的计算器。GMX的合作项目仍在扩充,将充分利用GMX的可组合模块构建DeFi功能。

    社区还负责有关GMX生态系统的沟通。例如,社区负责发布每周时事通讯《Blueberry Pulse》,聚焦GMX生态系统的发展。Blueberry Podcast播客则以音频格式发布。

    如何使用GMX  

    交易

    1. GMX的交易界面显示在价格图表旁边。如需开启杠杆交易,点击“做多”或“做空”,设置个人偏好。GMX还提供简单且手续费低廉的现货交易。点击“兑换”选项卡打开界面,即可在GLP资金池中兑换各种代币。
    2. 首先显示的是用户提供的抵押品代币,下方所显示的则是用户要交易的资产。杠杆滑块显示用户从GLP资金池可借的金额范围。此处提供限价单、止盈单和止损单。
    3. 未平仓位将显示在“持仓”项下。点击“编辑”,即可充值或提现抵押品。开平杠杆交易的手续费为仓位大小的0.1%。交易者还需按小时支付由利用率决定的借款费。欲了解详细说明,敬请访问该平台的交易帮助页面

    质押

    如需质押GMX代币赚取奖励,用户需先关联钱包,并按下“质押”按钮。

    在钱包中确认链上交易后,即可开始赚取GMX协议所有手续费的30%,以及esGMX代币和乘数积分激励机制。

    GMX用户界面的“奖励总额”项下将清晰显示三种奖励的增长。点击“复投”按钮,即可质押获得的奖励,复投收益。

    如何在币安购买GMX

    在币安等加密货币交易平台即可购买GMX。 

    1.登录币安账户,进入【交易】->【现货】。

    2.在搜索栏中输入“GMX”,查看可选交易对。此处以GMX/BUSD为例。

    3.访问【现货】框,输入要购买的GMX数量。此处以市价单为例。点击【买入GMX】确认订单,购买的GMX将入账现货钱包。

    GMX的发展前景如何

    GMX自有的去中心化自治组织(DAO) GMX DAO通过其内部治理流程规划了路线图。GMX的愿景是成为功能更加完备,便于用户进行链上杠杆交易的DEX。当前的路线图包括:

    合成资产

    合成资产将成为一种全新代币类别,并将上架交易平台。合成加密货币资产的价值由诸如股票、大宗商品或数字货币等标的资产决定。该类别的资产本质上是衍生品的数字形式。

    优化用户界面与用户体验

    GMX致力于进一步完善该协议的用户界面(UI)和用户体验(UX)。例如,GMX计划将TradingView图表集成至平台中。

    X4:协议控制的交易平台

    GMX的长期愿景是成为先进的自动化做市商(AMM),以便其他DeFi项目构建在其流动性资金池之上,并完全自主自定义资金池的功能。随后,这些项目可以随意定制操作代币买卖和流动性的增减。

    网络扩展

    除Arbitrum和Avalanche之外,GMX还规划在第三个区块链网络中推出交易平台。

    总结

    加密货币交易经历了漫长的发展历程。GMX希望助力所有拥有加密货币钱包的用户享用去中心化交易平台公开透明的服务。首先,交易者可以使用GMX的永续掉期合约和现货交易平台。其次,用户持有GMX代币即可享有各种权益,并拥有治理话语权。据了解,GMX社区全权决定平台未来的发展方向;因此,除交易平台现有的服务之外,社区还将新增其他服务。

  • 什么是储备金证明及其在币安如何运作?

    什么是储备金证明及其在币安如何运作?

    加密货币托管方使用储备金证明(PoR)审计报告自证全数持有用户资金。币安开展审计并对外公布内部审计报告,第三方审计机构采用加密技术辅助验证审计报告,证明用户的资金安全存放于币安的储备金中。币安用户还可独立验证个人账户余额是否包含在这些审计账目中。

    简介

    区块链技术支持的加密证明促进了加密货币交易平台金融交易的透明度。储备金证明(PoR)通过创建审计加密货币托管方的授权框架,进一步提高了这种透明度。

    虽然有所突破,但储备金证明仍需改进,该生态系统才能更透明且值得信赖。

    什么是储备金证明(PoR)?

    储备金证明审计旨在确保托管方全数持有客户资金。加密货币托管业务采用储备金证明审计向储蓄者和公众证明他们的存款与余额相符。审计由独立的第三方开展,以防止储备金数据造假。

    出于诸多原因,储备金证明必不可少。首先,有了储备金证明,用户得以验证在加密货币交易平台所持的余额是否完全由资产支撑。其次,该证明能敦促企业达到透明度标准,从而杜绝企业涉足可疑或非法金融活动。

    在理想情况下,储备金证明能让用户和企业双双受益。该证明最大限度地降低安全风险,有效防范不法从业人士损害用户利益。同时,该证明帮助企业提升可信度,进而留存用户。

    具备审计加密货币交易平台的能力,才能创建更加透明的加密货币生态系统。例如,储备金证明能防止交易平台充当银行角色,将存储资产借贷给第三方。

    并且,交易平台不得挪用存款投资其他协议或业务。换言之,储备金证明消除了公司利用客户所持资产获取最大化收益和其他回报的风险。

    凭借储备金证明,任何实体均可证明加密货币交易平台全数持有用户存款。因此,这理所当然会劝阻交易平台不应不当处理余额,否则会破坏用户的信任,影响用户对平台的持续使用。

    储备金证明验证有何用途?

    在储备金证明验证过程中,审计机构使用密码学验证每个账户的余额是否包含在内。通过几个关键步骤即可了解其运作原理。

    首先,审计机构对所有账户余额进行快照拍摄。随后将资金数据转换为默克尔树,用于构建大量数据,以便更直接地处理。 

    用户余额数据经哈希处理存至“树叶”中。一组这样的“树叶”之后经哈希处理形成“树枝”,而一组“树枝”又哈希形成“树根”。

    下一步,审计机构可用各种方式验证用户地址的所有权。例如,在币安平台,审计机构有三种方式能识别所有权。在交易平台运行信息提取进程时,审计机构也会对其进行验证。

    • 加密信息签名:审计机构向交易平台提供一条专属信息,并使用关联私钥进行加密签名。
    • 按指示转移资金:交易平台执行“按指示转移资金”任务,即管理层在特定时间从公钥/地址转移特定金额,并获得交易哈希值以验证对应区块链中按指示进行的交易。
    • 在区块链浏览器中搜索地址:审计机构还可分别在EtherscanBscScan中搜索以太坊(ETH)和币安智能链(BSC)(如在币安平台)地址,以确保地址已标记为属于该交易平台。

    如经上述形式均确认为余额相符,则交易平台储备金证明验证完毕,并显示该平台全数持有所有存储资产。

    储备金证明的局限性与待改进之处

    加密货币交易平台的余额会随着用户资产转入和转出而变化。储备金证明的问题在于,该证明只能验证审计期特定时间内的储备金余额是否正确。这样会带来弊端,原因是如果问题暴露过晚,托管方甚至可以借机掩盖事实。

    还要务必注意,由于是第三方机构开展审计,因此这意味着审计结果将取决于审计人员的个人能力或是否受外部利益的影响。

    那么,加密货币交易平台应如何改进储备金证明审计,以建立和维护用户的信任呢?首先可缩短审计周期,确保周期间隔之间不存在可疑的金融活动。交易平台还应选择信誉良好的第三方公司。该公司不应与交易平台或其关联机构存在任何经济利益关系。

    加密货币交易平台用储备金证明来提高透明度,这在金融动荡时期至关重要。原因在于,与传统银行系统仅依靠信任和沟通不同,区块链技术采用数学和密码学,能更好地对金融市场进行审计。

    验证个人账户是否已获审计

    用户可自行验证个人币安账户是否包含在上一次储备金证明审计报告中。只需按照以下步骤操作即可。

    1. 登录币安账户,将光标移至“钱包”。下一步,选择“审计报告”选项卡。
    ae14771c1180411b804cadf990ac845b
    1. 此处将显示近期所有的审计记录,其中包含经储备金证明流程验证过的个人账户余额。
    333f4ab265ab4c718da7a863780ac261
    1. 选定要了解详细信息的某个审计记录。此处还可下载默克尔树。
    4755f7e16a764c539e847b05b625b6f7
    89f878cf311e437f832dba60d6a57977

    总结

    用户可以访问储备金证明审计报告,以查看加密货币托管方是否持有自己和其他用户资金的全部储备金。审计应能遏止加密货币交易平台的用户资金管理不善问题,并有效提高加密货币领域的透明度。

    储备金证明是平台为重获与维护加密货币用户信任迈出的第一步。此外,储备金证明对交易平台提出诸多要求,这有望让用户资金成为优先事项,并让大众相信行业会更加安全透明。 

  • 元宇宙简史及加密货币发挥的作用

    “元宇宙”一词描述了物理世界和数字世界相交的集体虚拟空间。多年来,这个概念一直饱受科幻小说爱好者的关注。但随着技术的进步和互联网的普及,最近“元宇宙”有了成为现实的迹象。区块链技术在元宇宙中的作用也越来越重要,为创建去中心化的安全平台提供了基础设施。

    简介

    “元宇宙”一词最早出现在90年代初的科幻小说中。此后的几年里,区块链技术的不断创新使元宇宙的概念发生了变化。作为社会和经济活动的潜在数字平台,元宇宙也获得了越来越多的关注。

    区块链技术和加密货币的兴起也对元宇宙的发展起到了重要作用。元宇宙项目如雨后春笋般出现,纷纷使用区块链技术和加密货币技术创建去中心化的沉浸式虚拟世界。本文将介绍元宇宙简史,并探讨加密货币在其演变中的作用。

    元宇宙的定义

    元宇宙的定义仍未完全确定。但普遍认为元宇宙是一个连接数字世界和现实生活的虚拟空间。也有人称元宇宙是互联网的进化体,让用户可以互动,享受沉浸式在线体验。

    之所以很难定义元宇宙,是因为它所包含的内容远远超过单一产品、服务或项目。相反,元宇宙融合了不同的技术,如互联网、增强现实(AR)、虚拟现实(VR)、人工智能(AI)、三维重建和物联网(IoT)。

    在“元宇宙”一词起源的科幻小说中,将元宇宙描绘成一个高度沉浸和互动的虚拟世界。今天,区块链技术和加密货币正在采取可操作的步骤使这个概念成为现实。

    Web3的出现表明元宇宙不仅仅局限于科幻世界,也可能是已经存在的东西。Web3生态系统激励开发者建立类似于元宇宙的去中心化应用程序(DApp),如边玩边赚(P2E)游戏。像《Axie Infinity》、《The Sandbox》和《Decentraland》这类游戏已经引入了元宇宙的概念,将玩家的现实生活与网络世界联系起来。

    元宇宙简史

    思想的改变以及技术的进步使我们更接近目前所理解的元宇宙概念。从视觉的概念到比特币和以太坊的创建,再到Facebook的品牌重塑——元宇宙有了深厚的基础。

    1838年

    如前所述,元宇宙可能会利用VR技术让玩家沉浸在数字世界中。VR技术可以追溯到1838年,科学家查尔斯·惠斯通(Charles Wheatstone)爵士首次阐述了“双目视觉”的概念,并构建了一个单一的3D图像。

    这项研究促使他创造了立体镜,从而使人可以从两张略有不同的二维照片中观察到立体的三维效果,这一原理至今仍用于一些简易的VR产品。

    1935年

    美国科幻作家斯坦利·温鲍姆(Stanley .Weinbaum)在小说《皮格马利翁的眼镜》中向读者介绍了虚拟现实的可能性。该书的主角使用一副模拟人类所有感官的眼镜,使自己沉浸在一个看似真实的虚构世界里。

    1938年

    人们常说,法国诗人和剧家安托南·阿尔托(Antonin Artaud)是第一个使用“虚拟现实”(“la réalité virtuelle”)一词的人。他在散文集《残酷戏剧——戏剧及重影》中写到剧院如何将人物、物体和图像搬上舞台,创造出另一个世界。

    1962年

    美国电影制片人莫顿·海利格(Morton Heilig)制作出多通道仿真体验系统原型机。这台机器被命名为“森索拉玛模拟器”,由震动座椅、立体声音响、大型显示器等组成,使用户沉浸在不同的感官环境中。尽管森索拉玛模拟器从未超过原型机,但它展示了虚拟和现实之间的可能性。

    1984年

    虚拟现实先驱杰伦·拉尼尔(Jaron Lanier)和托马斯·G·齐默曼(Thomas G. Zimmerman)成立了VPL研究公司,这是最早开发和销售VR头盔和数据手套(或有线手套)等VR产品的公司之一。

    1989年

    英国计算机科学家蒂姆·伯纳斯·李(Tim Berners-Lee)在欧洲核子研究中心工作时,写下了万维网的第一个提案。创建万维网的最初目的是为大学和机构在全球共享信息。

    1992年

    元宇宙首次出现在美国科幻作家尼尔·斯蒂芬森(Neal Stephenson)的科幻小说《雪崩》中。斯蒂芬森描绘了一个乌托邦式的未来世界,允许人们利用数字化身逃往另一个更好的现实世界。

    1993年

    计算机科学家Moni Naor和Cynthia Dwork发明了工作证明(PoW)概念,以防止服务滥用,如拒绝服务攻击和网络垃圾邮件。PoW要求服务请求者提供计算机处理时间等工作量证明,遏制了不必要的网络行为。

    2003年

    林登实验室推出了多媒体平台《第二人生》。虽然《第二人生》不是完全沉浸式的平台(不涉及眼镜或手套),但用户可以连接到共享的虚拟空间,用电脑进行探索、互动和创作。《第二人生》并不是一个游戏,更像是一个在线聚会场所,任何人都可以在这里创造一个新的数字化场景。

    2006年

    Roblox Corporation发布了多人游戏平台Roblox。用户也可以开发自己的游戏,并供他人畅玩。虽然用户可以免费玩Roblox,但在Roblox的内部商店中,玩家需用虚拟货币Robux进行交易。

    2007年

    谷歌发布了街景地图,作为现有地图产品的补充。街景地图使人们能够通过地图浏览现实世界,任何人都可以在他们的移动设备或电脑上查看现实生活中的街道。

    2009年

    2008年,中本聪宣布了第一个去中心化区块链和加密货币——比特币。2009年,他挖到了第一批BTC。

    2012年

    2012年,企业家帕尔默·洛基(Palmer Luckey)推出了Oculus头盔,成为架设于现实世界和3D虚拟世界之间的桥梁,让用户在那里工作、社交和享受娱乐。2014年,Facebook收购了Oculus,打算推广该技术。

    2014年

    凯文·麦考伊(Kevin McCoy)和阿尼尔·达什(Anil Dash)铸造了有史以来第一个非同质化代币(NFT)——一幅名为《量子(Quantum)》的荧光八边形脉冲图像。因为《量子(Quantum)》是在Namecoin区块链创作的,所以它不能称之为NFT,而是一种“货币化图形”的概念。

    2015年

    2013年,Vitalik Buterin在一篇名为《以太坊:终极智能合约与去中心化应用程序平台》博客文章中首次提出了“以太坊”的概念。2015年,Vitalik Buterin启动去中心化计算平台以太坊。以太坊允许开发者使用智能合约试验自己的代码,从而创建DApp。

    2016年

    2016年,去中心化自治组织(DAO)和Pokémon GO诞生。区块链和物联网(IoT)解决方案公司Slock.it宣布在以太坊上推出第一个DAO——The DAO,试图让每个成员都可以组建自己的治理机构。

    《Pokémon GO》是有史以来最成功的移动游戏之一,它基于AR技术,让玩家连接到现实世界的3D地图。仅2016年一年,《Pokémon GO》就成为世界上最赚钱和最受欢迎的移动应用程序之一,到年底全球下载量超过5亿次。

    2021年

    Facebook更名的决定体现出其全力投入“元宇宙”的决心,新名字“Meta”正是取自“元宇宙(metaverse)”一词,说明其决心将元宇宙这一曾经存在于科幻世界的概念打造成更具体的东西。自起,Facebook已投资数十亿美元开发和收购元宇宙内容、软件以及AR和VR头盔等元宇宙相关资源。

    2022年

    西门子和英伟达宣布建立联合伙伴关系,创建工业元宇宙。这项合作有赖于西门子在工业自动化和软件、基础设施、建筑技术和交通领域的声誉,以及英伟达在加速图形和人工智能领域的先锋地位。据西门子首席执行官的说法,这项合作将硬件和软件连接起来,实现了一个实时的沉浸式元宇宙。

    区块链和加密货币在元宇宙中的作用

    区块链技术和加密货币在元宇宙发展中发挥基础性作用。首先,区块链可以为元宇宙的安全和透明交易提供基础设施。例如,加密货币可以用于快速安全地转移价值。其次,以太坊的性质使创建NFT成为可能,而NFT是元宇宙中独特的虚拟物品。

    再次,DApp可以使元宇宙的服务和功能更加去中心化,不会被任何单一组织所控制。DApp还可以让用户拥有并控制自己的数据和资产,且安全性和自治水平远超传统中心化应用。

    元宇宙开发中涉及的其他技术还包括VR和AR互动工具,允许用户与虚拟物体互动,在元宇宙中进行导航,体验虚拟世界。此外,AI和自然语言处理技术可以帮助用户在元宇宙中创建更真实的互动化身。

    随着元宇宙的不断发展,人们会发现更多的区块链和加密货币应用场景。它们有可能改变人们的互动方式以及在元宇宙中开展业务的方式。通过实现去中心化、去信任化和透明的互动,区块链及其应用可以帮助用户创造一个更加开放、安全和高效的元宇宙。

    元宇宙的未来

    近年来,元宇宙的发展有了长足的进步。但是其发展所需的基础设施和服务还未完全实现。例如,元宇宙需要更加先进的技术来驱动虚拟环境,使元宇宙更加逼真、更加吸引人。

    元宇宙还需要能够实时支持大量用户的高速低延迟网络,以及创建和分享虚拟体验的工具和平台。开发者还必须解决一些与隐私、安全和治理有关的问题,确保元宇宙对所有用户来说都是一个安全和包容的空间。

    XR、AI、机器学习、3D引擎、云、边缘计算和5G连接等技术创新也可以推动元宇宙的发展。随着这些技术的创新,元宇宙将越来越逼真,用户能够体验到一个如真实世界一般的数字世界。

    现在说元宇宙是否会成为区块链技术的杀手级应用还为时尚早。不过区块链可以安全、透明地记录交易,允许用户创建数字资产和新应用,不失为元宇宙发展和运营的合适选择。

    结语

    元宇宙的概念起源于科幻小说,一开始是在书籍、电视和电影中出现的虚构宇宙。随着技术的进步,沉浸式共享数字世界的理念越来越可行。

    随后兴起的加密货币和区块链技术通过为虚拟交易和互动提供一个去中心化的安全平台,在元宇宙的发展中也发挥了重要作用。虽然我们今天知道的元宇宙仍处于起步阶段,但它在改变数字世界的生活、工作和娱乐方式方面拥有巨大的潜力。

  • 什么是加密货币指数基金?

    加密货币指数基金不过是采用传统指数基金(一种旨在追踪指定市场指数表现的投资工具)的理念,将标的资产替换为加密货币代币而非公司股票。

    简介

    因此,了解加密货币指数基金需要熟悉市场指数。简言之,市场指数是一种使用数据来追踪和衡量股市或一组特定公司及其相关股票表现的方式。

    加密货币指数基金不过是采用传统指数基金的理念,将标的资产替换为加密货币代币而非公司股票。然而,加密货币指数基金仍处于发展初期,目前可供选择的种类非常有限。

    什么是传统指数基金?

    在研究加密货币指数基金之前,最好先对传统指数基金有一个基础性的了解。简言之,指数基金是一种旨在追踪一系列特定标的资产的投资组合。

    具体而言,传统的指数基金通常被描述为一种共同基金,其结构与某一特定金融市场指数的构成和表现相匹配,例如标普500指数或道琼斯工业平均指数。

    但共同基金是什么?金融市场指数又是什么?

    共同基金是一种金融工具,人们可将其资金汇集到一只管理基金中,然后将该基金投资于股票和债券等资产,从而为出资人谋取利润。共同基金的投资组合根据该基金及其管理人制定的某些投资目标而设置。

    同时,市场指数是一种使用数据来追踪和衡量股市或部分股票表现的方式,如标普500指数、道琼斯工业平均指数和富时100指数等。

    • 标普500指数追踪的是美国500家大型重要上市公司的股票表现,
    • 道琼斯工业平均指数追踪的是美国30家知名上市公司的股票表现,
    • 而富时100指数追踪的是伦敦证券交易所市值最大的100家公司的股票表现。

    因此,指数基金的投资组合被设定为模仿特定市场指数(由该基金指定)的构成,其目标不过是与市场指数的整体表现相匹配。

    相比之下,共同基金的投资组合由基金经理根据其对主动投资的观点而设计,其目标是跑赢市场。

    传统指数基金的优缺点

    指数基金被称为一种被动投资策略,能够提供与整体股票市场相一致的回报。指数基金的目标并非跑赢市场走势,而是简单地复制市场指数的走势。研究表明,从长期来看,被动型基金的表现往往优于主动型基金。

    因此,指数基金的一个主要优势在于,与主动管理型基金相比,它们被认为能够带来更好的长期回报。例如,标普500指数自1957年(当时该指数的覆盖范围首次扩大到500只股票)至2021年底的年化回报率为11.88%。

    此外,指数基金也能够使投资组合多元化,因为每家公司基本上只占很小的一部分。这意味着您的投资并不依赖于某一家公司的成功,而是追踪整个指数的整体表现。简言之,指数基金提供更广泛的市场投资机会。

    此外,由于指数基金只是复制了其所追踪的指数的构成,因此您的投资组合构成很少会发生变化,从而降低了运营成本、交易成本和手续费。

    然而,指数基金的缺点在于灵活性很低。主动管理型基金可以放弃表现不佳的股票,且能够在管理良好的情况下跑赢大盘。如果指数下跌,指数基金也会面临亏损,而主动管理型基金在指数下跌时仍可实现盈利。

    什么是加密货币指数基金?

    现在您已了解传统指数基金的概念,加密货币指数基金也就很容易理解了。加密货币领域内的诸多发展可视为传统市场和产品的Web3更新,加密货币指数基金也不例外。加密货币指数基金不过是采用了传统指数基金的理念和结构,将标的资产替换为加密货币代币而非公司股票和债券。

    例如,标普500指数基金将投入该基金的资金投资于代表标普500市场指数中500家成分股公司的一系列股票,而加密货币指数基金则将投入该基金的资金投资于一系列不同的加密货币。

    简言之,加密货币指数基金是一种投资工具,您可以借助该工具投资于一只基金,而该基金又会将这些资金投资于一种特定的加密货币指数。这样一来,加密货币指数基金提供了多元化数字资产投资组合的投资机会,投资者无需单独购买基金中的每种代币。

    加密货币指数基金有何不同?

    当然,传统指数基金和加密货币指数基金的主要区别在于它们投资的资产类型不同。

    此外,另一个关键区别在于,加密货币市场的波动性可能较传统市场更大。因此,加密货币指数基金的价格波动可能较传统指数基金更大,导致加密货币指数基金投资者可能会获得更多的利润,但也可能会遭受更大的损失。

    除潜在的高风险和高回报之外,传统指数基金和加密货币指数基金之间的另一个显著区别为可用产品数量和消费者易获得性的不同。传统指数基金目前有数百种甚至数千种可供选择,它们追踪着各种不同的市场指数。然而,加密货币指数基金仍然是一个相对较新的发展领域,目前可供公众投资的种类非常有限。

    结语

    随着加密货币领域的不断发展和成熟,越来越多的加密货币指数基金有望进入大众视野,为日常用户提供投资机会。这些基金在传统交易中很受欢迎,适合广大交易者。随着加密货币不断开拓新领域、吸引新用户,指数基金交易爱好者有望推动加密货币基金的广泛使用。

  • 什么是行为偏差?如何避免行为偏差?

    行为偏差是非理性的信念,会在不知不觉中影响加密货币交易决策。可能影响决策的常见行为偏差包括过度自信,在错误的时间买入或卖出,注意力有限,以及追逐潮流。交易者和投资者应该意识到并避免此类行为偏差,以降低做出不合逻辑决定的风险。以下是四种行为偏见以及应对策略。

    简介

    如果不加以控制,行为偏差会导致错误的加密货币交易决策和投资决策。有一个研究领域叫行为金融学,行为金融学将心理学理论与传统金融经济学相结合。偏见往往是无意识的,所以交易者必须密切关注自身的行为,尽量避免有偏见的决策。

    以色列裔美国心理学家、经济学家丹尼尔·卡内曼(Daniel Kahneman)和已故以色列认知与数学心理学家阿莫斯·特沃斯基(Amos Tversky)对人类行为和心理学进行了广泛的研究。有兴趣的读者可以查阅《不确定状况下的判断:启发式和偏差》(Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases),更好地了解行为偏见。

    过度自信

    “我们自以为了解过去,这种假象助长了我们的过度自信,认为自己有能力预测未来。”——丹尼尔·卡内曼

    过度自信偏差出现在对自己的交易能力过于自信的交易者身上,导致他们做出危险的市场决策或过于频繁地进行交易。投资者可能对已经大量投资的资产过于自信,导致投资组合缺乏多样化。

    虽然可能有例外,但哥伦比亚大学教授凯·鲁杰里(Kai Ruggeri)博士主导的一项研究得出结论,散户投资者越活跃,他们赚的钱就越少。因为投资往往需要对一个项目或加密货币的内在价值进行更多的基本研究,所以投资者可以考虑减少交易,增加投资。

    在做了适当的研究后,投资者可以考虑使交易多样化。持有单一代币相比,交易多样化可以减少整体风险。

    避免遗憾

    立命馆大学经济学教授秦劼在《经济理论》杂志上发表的一项研究表明,为了避免损失收益或资本的遗憾,交易者过早卖出盈利头寸以及过晚卖出亏损头寸的可能性是普通用户的两倍。我们天生就会避免遗憾,即使这会让我们做出不合逻辑的举动。

    为了抑制这种冲动,交易者可以坚持特定的交易策略和投资策略,拒绝在市场波动中做出决定。简单的方法就是用预先确定的条件(如价格和数量)来自动处理交易。

    其中一个策略是成本平均法,这是一种交易员用来定期投资固定金额的做法,无需理会资产的现价。

    交易者还可以借助追踪止损单,以偏离市场价格的特定百分比下达预设订单。除了自动跟踪价格,追踪止损单可以帮助锁定利润的同时,限制损失,最终帮助交易者避免误入市场。

    注意力持续时间有限

    因为市场上有很多种代币,所以交易者有很多加密货币机会。然而我们的注意力有限,无法在交易前准确了解每个机会。

    而且围绕不同的加密货币机会往往有很多市场噪音。这可能使交易者在掌握不正确或不充分信息的情况下做出交易决定。

    在没有仔细了解的情况下,不要急于进行交易。与其让注意力太过分散,不如亲自调研(DYOR),在交易前进行适当的基本面技术面分析

    此外,最好不要依赖第三方那些围绕着潜在加密交易机会的信息。

    追逐潮流

    杜兰大学教授普雷姆•杰恩(Prem C. Jain)和罗切斯特大学教授Joanna Shuang Wu进行的另一项研究发现,投入共同基金的所有新资本中,39%进入了前一年表现最好的10%基金,这说明交易者有追逐潮流的倾向。这可能导致仓促的交易行动,而不是有充分研究支持的逻辑决定。

    由于加密货币市场的波动性,交易者可能会被代币的指数式价格上涨所误导,而忽略了研究这种飙升的基本面因素。与其跟随潮流,不如考虑交易量低于内在价值的资产,不要仅仅关注那些表现惊人的代币。

    沃伦·巴菲特(Warren Buffet)曾经说过:“在别人贪婪的时候要恐惧,在别人恐惧的时候要贪婪。”

    交易者还可以尝试完善并坚持交易策略,而不是在代币被炒高的时候进入交易。初学者可在币安学院上找到几十篇关于交易策略的文章,包括《加密货币交易策略初学者指南》《日间交易策略》《回溯测试交易策略》

    结语

    人类往往在做决定时依靠直觉。交易者可以通过监控自身行为、努力控制行为偏差来避免做出错误的交易决定。

  • BEVM推出1000万美元算力RWA生态系统支持计划

    比特币L2项目BEVM正式推出了一项价值1000万美元的算力RWA生态系统支持计划,旨在支持10-20个算力RWA初创企业,提供全面支持,包括品牌推广、投资、算力资源、流动性激励等。

  • Shell Protocol:将于本周发放过去3个月的质押和流动性SHELL奖励

    6月12日消息,DeFi平台Shell Protocol表示,将于本周晚些时候发放过去三个月的质押和流动性SHELL奖励,快照拍摄于2024年5月22日。

  • 近5000万枚USDC从USDC Treasury转移到未知钱包

    据链上数据追踪服务Whale Alert监测,北京时间今日下午3:14左右,49,990,002枚USDC从USDC Treasury转移到未知钱包。

  • LeverFi:OmniZK开发网络拟于2024年6月18日升级到测试网

    LeverFi 在 X 平台发文表示,OmniZK 开发网络拟于 2024 年 6 月 18 日升级到测试网。

  • 新加坡公司Unite获得300万美元种子轮融资,旨在成为大众移动游戏的第一层3区块链解决方案。

    新加坡的Unite提供了一种面向大众移动游戏的三层区块链解决方案,获得了300万美元的种子轮融资。这轮融资由Superlayer领投,Coinbase Ventures、OKX Ventures、Solana Ventures、Marc Andreessen、Yat Siu、Chris Dixon、Gary Vaynerchuk、Paris Hilton、Nas和Sahil Bloom等机构和个人参与。Unite打算利用这笔资金成为面向大众移动游戏的第一个三层区块链解决方案,旨在提高游戏体验并具备游戏内收入能力。

  • OpenAI:与微软的战略云关系保持不变

    OpenAI在社交媒体发文表示,我们与微软的战略云关系保持不变。通过与OCI的合作,OpenAI可以在OCI基础设施上使用Azure AI平台进行推理和满足其他需求。我们前沿模型的所有预训练将继续在与微软合作构建的超级计算机上进行。

  • 数据协议codatta完成250万美元种子轮融资,OKX Ventures领投

    6月12日消息,codatta 宣布成功完成 250 万美元的种子轮融资。本轮融资由 OKX Ventures 领投,Comma3 Ventures、Mask Network、OGV、Paramita Venture、Web3Port、CGV、Fibo Partners、CatcherVC、BlockAI Venture 以及 Coinbase 和 Pinterest 前高管的天使投资人参投。另 GoPlus 和 zCloak Network 等也参与了战略投资。

  • 胜利证券宣布投资者可使用VictoryX APP存入和提取USDT及USDC

    胜利证券今天宣布其VictoryX交易应用程序现已提供稳定币USDT及USDC的存取功能,成为香港首间提供此服务的券商,这项功能现时已向专业投资者开放使用。 此前,胜利证券已推出加密货币BTC及ETH的存取服务,让散户投资者也能透过VictoryX进行加密货币存入及提取,以更便利于加密货币之交易,现时胜利证券推出之 USDT 及 USDC 存取服务,客户可轻松存入稳定币并进行交易。稳定币的「闪兑」功能亦即将推出,客户只需要简单的点击即可将法定货币兑换成稳定币,进一步扩大了券商在虚拟资产市场的服务范围和用户体验。 胜利证券执行董事陈沛泉表示,现时投资者可于胜利证券买卖不同交易所的产品,配合新推出的稳定币存取,即可为投资者提供更多元化的选择。胜利证券的USDT及USDC存取功能目前已面向专业投资者开放,这不仅有助推动香港虚拟资产市场的发展,也为投资者带来更多广泛的投资渠道。

  • CMT Digital正在为其第四只基金筹集1.5亿美元

    CMT Digital 从一个月前开始为其第四只基金筹集 1.5 亿美元资金。Gerald Brant 负责监督此次融资,他在 CMT Digital 担任资本形成(Capital Formation)主管。在加入 CMT Digital 之前,Gerald Brant 曾在 BlockTower Capital 和 Pantera Capital 担任相同职务。

  • 什么是API密钥及其安全使用指南

    应用编程接口(API)密钥是应用编程接口用来识别调用应用程序或用户的唯一代码。API密钥用于追踪和控制API的使用者及其使用方式,并验证和授权应用程序,其运作原理与用户名和密码相似。API密钥以单一密钥或一组多个密钥的形式出现。用户应该遵循最佳实践,改善整体安全性,以防止API密钥被盗并避免API密钥泄露的相关后果。

    API与API密钥

    要了解什么是API密钥,必须先知道什么是API。应用编程接口或API是允许两个或多个应用程序共享信息的软件中介。例如,CoinMarketCap的API允许其他应用程序检索和使用价格、交易量和市值等加密货币数据。

    API密钥形式多样,可以是单一密钥或一组多个密钥。不同的系统使用这些密钥来验证和授权应用程序,类似于用户名和密码的使用原理。API客户端使用API密钥来验证调用API的应用程序。

    例如,假设币安学院要使用CoinMarketCap API,CoinMarketCap生成一个API密钥,在币安学院(API客户端)请求API访问权限时用于验证其身份。币安学院访问CoinMarketCap的API时,应将此API密钥连同请求一起发送给CoinMarketCap。

    此API密钥仅限币安学院使用,不得与他人共享或发送给他人。共享此API密钥,即为允许第三方以币安学院的身份访问CoinMarketCap,并且第三方的任何操作都将显示为来自币安学院。

    CoinMarketCap API还能借助API密钥来确认应用程序是否有权访问所请求的资源。此外,API所有者用API密钥能监控API活动,例如请求的类型、流量和数量。

    什么是API密钥?

    API密钥用于控制和追踪API的使用者及其使用方法。“API密钥”一词对不同的系统而言含义有所不同。有些系统只有单一代码,其他系统则有多个针对单一“API密钥”的代码。

    因此,“API密钥”是API用于验证和授权调用用户或应用程序的唯一代码或一组唯一代码。有些代码用于验证,有些则用于创建加密签名以证明请求的合法性。

    验证代码通常统称为“API密钥”,用于加密签名的代码则名称各异,例如“加密密钥”、“公钥”或“私钥”。验证需要识别所涉及的实体,并确认其身份是否与所声称的一致。

    另一方面,授权指定允许访问的API服务。API密钥的作用类似于账户的用户名和密码,可以连接到其他安全功能,以提高整体安全性。

    每个API密钥通常由API所有者作为特定实体生成(详情见下方),每次调用API端点时需要用户验证或授权(或二者并用),并且都会用到相关密钥。

    加密签名

    有些API密钥将加密签名用作附加验证层。用户要向API发送某些数据时,可将另一个密钥生成的数字签名添加到请求中。API所有者使用密码学,即可验证此数字签名是否与发送的数据匹配。

    对称签名与非对称签名

    通过API共享的数据可通过加密密钥进行签名。以下为密钥的类别:

    对称密钥

    此类密钥涉及用一个加密密钥同时执行数据签名和签名验证。在对称密钥类别中,API密钥和加密密钥通常由API所有者生成,API服务必须用相同的加密密钥验证签名。使用单一密钥的主要优势在于,生成和验证签名的速度更快,所需算力更少。散列消息认证码(HMAC)就是对称密钥的典型代表。

    非对称密钥

    此类密钥涉及到私钥与公钥两种密钥的使用。二者之间存在区别,但通过密码学相关联。私钥用于生成签名,而公钥用于验证签名。API密钥由API所有者生成,私钥和公钥对则由用户生成。API所有者只需使用公钥进行签名验证,私钥即可保持本地加密。

    使用非对称密钥的主要优势在于,签名生成与验证密钥独立开来,安全性更高。这样一来,外部系统可在无法生成签名的情况下验证签名。另一个优势则是,有些非对称加密系统支持私钥添加密码。RSA密钥对便是其中的典型代表。

    API密钥是否安全?

    API密钥的职能取决于用户。API密钥类似于密码,同样需要谨慎对待。共享API密钥与共享密码差不多。这样做用户的账户会面临风险,因此不应该共享。

    API密钥能在系统中执行强大的操作,常常会成为网络攻击目标。各种操作包括请求个人信息或执行金融交易等。事实上,已经发生过网络爬虫攻击在线代码数据库,窃取API密钥得手的案例。

    API密钥遭窃的后果很严重,可能会导致重大经济损失。此外,有些API密钥不会过期。一旦被盗,只要密钥本身未作废,攻击者就能无度使用。

    使用API密钥的最佳实践

    API密钥能访问敏感数据并普遍存在漏洞,因此使用安全至关重要。使用API密钥提高整体安全性时,敬请遵循以下最佳实践指南:

    1. 尽量频繁变更API密钥。这意味着应删除当前的API密钥并创建新密钥。对于多个系统,生成和删除API密钥很容易。某些系统要求用户每30天至90天更改密码。与之相似,尽量按此频率更换API密钥。
    2. 使用IP白名单:创建API密钥时,制定一份授权使用该密钥的IP列表(即IP白名单),或者详列IP屏蔽清单(即IP黑名单)。这样即使API密钥被盗,无法识别的IP则不得访问。
    3. 使用多个API密钥:拥有多个密钥并划分各个密钥的职能将能降低安全风险,原因在于安全性不由具有广泛权限的单一密钥决定。您可以为每个密钥设置不同的IP白名单,进一步降低安全风险。
    4. 安全存储API密钥:不要将密钥存储在公共场所或公共计算机上;不要以原始纯文本格式存储。相反,为了提高安全性,请加密或使用加密管理器单独存储各个密钥,不要无意暴露。
    5. 请勿透露个人的API密钥。共享API密钥与共享密码大同小异。共享即表示向另一方授予本人的验证和授权权限。API密钥泄露后,将会遭到窃取并用于侵入个人账户。API密钥仅限本人与生成该密钥的系统使用。

    API密钥泄露后,请先禁用以防造成更大的损失。如造成经济损失,请将事件相关的关键信息截图,联系相关单位,并向警方报案。这是增加追回损失资金几率的最佳做法。 

    结语

    API密钥提供核心的验证和授权功能,用户必须谨慎管理和保护自己的密钥。保障API密钥的安全使用应该考虑多层次、多方面的因素。总而言之,API密钥应视作个人账户密码。

  • 什么是区块链中的Layer 0?

    Layer 0协议本质上是可以构建Layer 1区块链的基础架构。作为区块链网络和应用程序的基础层,Layer 0协议是致力于解决行业所面临挑战(例如可扩展性和互操作性)的众多解决方案之一。

    简介

    区块链生态系统由什么构成?划分区块链生态系统各个组成部分的其中一种方式是将其视为互联网协议并按层分类。

    区块链生态系统可分类为以下层级:

    Layer 0:可以构建多个Layer 1区块链的底层基础架构。

    Layer 1:开发者用于构建去中心化应用程序(DApp)等应用程序的基础区块链。

    Layer 2处理Layer 1区块链活动,以减轻其交易负载的扩展解决方案。

    Layer 3:基于区块链的应用程序层,包括游戏、钱包和其他DApp。

    但是,并非所有的区块链生态系统都按此类别分类。根据具体情况,有些生态系统会缺失某些层级,其余的则按不同的类别分层。

    Layer 0协议有助于解决Layer 1网络构建在单一基础架构之上所面临的挑战,例如以太坊网络。Layer 0通过创建更灵活的基础架构,并允许开发人员自行启动专用区块链,有望更有效地解决可扩展性和互操作性等问题。

    Layer 0能解决哪些问题?

    互操作性

    互操作性指的是区块链网络之间相互通信的功能。凭借这一属性,支持区块链的产品和服务的网络能更紧密地结合在一起,从而提供更好的用户体验。

    默认情况下,构建在同一个Layer 0协议中的区块链网络可以相互交互,无需专门的桥接。Layer 0使用跨链传输协议的不同迭代,单个生态系统的各个区块链即可建立在彼此的功能和用例之上。这样做的普遍结果是提高交易速度和效率。

    可扩展性

    像以太坊如此庞大的区块链由单一的Layer 1协议提供交易执行、共识以及数据可用性等所有主要功能,因此经常会拥塞。这造成了扩展瓶颈,而Layer 0通过将这些主要功能委托给不同的区块链,即可缓解这一瓶颈。

    这种设计确保构建在同一个Layer 0基础架构上的区块链网络能各自优化某些任务,从而提高可扩展性。例如,可以优化执行链来提升每秒处理的交易数量。

    开发者灵活性

    为了鼓励开发人员在此基础上进行构建,Layer 0协议都会提供使用方便的软件开发工具包(SDK)和无缝接口,以确保开发人员可以轻松上线自己的专用区块链。

    Layer 0协议为开发人员自定义区块链提供了极大的灵活性。他们可以自定义代币发行模式并决定计划在区块链中构建的DApp类型。

    Layer 0协议如何运作?

    Layer 0协议有多种运作方式。每种运作方式的设计、功能和侧重点各有不同。

    但一般而言,Layer 0协议充当主要的基础区块链,能够备份各种Layer 1链的交易数据。有了构建于Layer 0协议的Layer 1链集群,还有跨链传输协议,代币和数据得以在不同的区块链之间传输。

    各种Layer 0协议中这三种组成部分的结构与关系均大相径庭。我们来看以下几个示例:

    Polkadot

    以太坊联合创始人Gavin Wood设计了Polkadot,开发者可在其中自行构建区块链。该协议使用称为“Polkadot中继链”的主链,而构建于Polkadot之上的各个独立区块链则称作“平行链”。

    中继链充当平行链之间的桥接,以实现数据的高效通信。中继链采用分片,即拆分区块链或其他类型数据库的方法,以提高交易处理效率。

    Polkadot采用权益证明(PoS)验证来保障网络安全和共识。要在Polkadot中构建的项目需参与插槽竞价拍卖。Polkadot的首个平行链项目在2021年12月的拍卖中获批。

    Avalanche

    Avalanche由Ava Labs于2020年推出,专注于DeFi协议。Avalanche采用由三条核心链组成的三重区块链基础架构:合约链(C链)、交易链(X链)和平台链(P链)。

    专门配置的这三条链用于处理生态系统中的主要功能,以增强安全性,并降低延迟和提高吞吐量。X链用于创建和交易资产,C链用于创建智能合约,P链则用于协调验证者和子网。由于结构灵活,Avalanche还能实现快捷低廉的跨链交换。

    Cosmos

    Cosmos网络于2014年由Ethan Buchman和Jae Kwon创立,包含了称为“Cosmos枢纽”的权益证明区块链主网和称为“分区”的定制化区块链。Cosmos枢纽可在互连的分区之间转移资产和传输数据,提供一道共享的安全屏障。

    每个分区均具有高度可定制性,开发人员可自行设计加密货币、定制化区块验证设置和其他功能。分区中托管的所有Cosmos应用程序和服务均通过跨链通信(IBC)协议进行交互。这使得资产和数据能在独立的区块链之间自由交换。

    总结

    根据自身设计方式,Layer 0区块链有望解决行业中诸如互操作性和可扩展性等各种挑战。然而,Layer 0区块链的普及能成功走多远仍需拭目以待。业内还有众多旨在达成相似目的的解决方案正与之较量。

    Layer 0区块链在解决行业挑战方面能发挥多大作用,将取决于能否吸引到开发者在这些协议中进行构建,以及托管在协议中的应用程序能否为用户提供实际价值。

  • Raoul Pal:绝大多数ETF资金流可能由套利驱动

    高盛前高管、宏观研究机构Real Vision创始人Raoul Pal表示,散户投资者并不是现货比特币ETF的“关键驱动力”,大部分资金流入来自套利交易对冲基金。

  • 什么是代币标准?

    代币标准是管理加密货币代币工作机制的一组规则和约定。常见标准包括ERC-20、BEP-20、ERC-721和ERC-1155。

    简介

    尽管加密货币数以万计,但您可能有所不知,大部分加密货币创建时依据的蓝图是相同的。这些蓝图又称代币标准,它们规定区块链代币的关键功能和属性。

    为什么要遵循代币标准?

    互操作性

    代币标准可确保依据相同标准构建的所有产品,都可以交互或协同工作。如果项目代币都遵循代币标准创建,那么新代币可继续与现有各平台和应用(如钱包)保持兼容。举例来讲,ERC-20资产与遵循相同代币标准开发的其他产品和服务可实现互操作。

    您能够用ERC-20代币交易其他代币,也是这个缘故。而如果没有代币标准,那么交易多种加密货币将非常困难。您还必须为代币创建专属钱包,而不是用可持有无数种加密货币的钱包。

    可组合性

    开发人员编程时,如果有可组合的系统可用,那他们就能重复使用现有组件创建新产品。对于代币创建也是同理,遵循代币标准可减少在基本功能方面所花的时间,这样开发人员就有更多时间进行实验和创新。

    效率

    除此之外,代币标准还能促进智能合约之间的交互。智能合约按照代币标准部署代币后,还能起到监控已创建代币的作用。

    ERC-20和BEP-20等代币标准,都具备地址检索和代币余额等基本功能,因此智能合约能更有效地监控代币。例如,开发人员可用合约应用二进制接口(ABI)跟踪代币划转和其他数据对ERC-20代币进行监督。

    常见加密货币和DeFi代币标准

    BEP-20

    BEP-20是币安智能链(BSC)的代币标准。该标准是为币安智能链(BSC)开发的技术规范,支持开发人员创建各种代币,包括锚定代币、效用代币、稳定币和其他代币。BEP-20标准还引入了黑名单、铸造和暂停代币销毁等功能。

    以下是BEP-20代币标准的主要功能:

    1. TotalSupply:规定特定BEP-20代币的总供应量。
    2. BalanceOf:规定代币余额。
    3. Transfer:支持用户将代币所有权转让给他人。
    4. TransferFrom:通过智能合约代表用户将代币转让给他人。
    5. Approve:限制智能合约可以提现的代币数量。
    6. Allowance:定义有权消费代币的外部地址。

    ERC-20

    2015年,Fabian Vogelsteller提出了ERC-20代币标准,后成为开发人员设计虚拟代币、质押代币和虚拟货币等各种代币依据的主要框架。

    ERC-20代币标准开发遵循通用规则的可互换(即非同质化)资产。因此,如果您创建1,000枚ERC-20代币,那么每枚代币都具备相同的功能。

    BEP-20标准与ERC-20大同小异。注意:但它们分属截然不同的区块链网络。ERC-20代币标准适用于以太坊区块链,而BEP-20适用于BNB智能链(BSC)。

    ERC-721

    您知道吗,以太坊上的大部分非同质化代币(NFT),都遵循ERC-721代币标准。无论是限量版NFT还是出席证明协议(POAP),您的NFT很可能都是基于相同蓝本创建的。那是什么令NFT与众不同?规则规定要成为ERC-721代币,资产必须具备全球唯一的tokenId

    ERC-721的功能包括代币划转、当前余额、总供应量以及如前所述的全球唯一性。

    ERC-1155

    随着代币标准不断演进,出现了一份能够涵盖行业对多种代币类型需求的准则。ERC-1155是多代币标准,允许创建不同类型的数字资产,包括效用代币如BNB和NFT。

    除此之外,ERC-1155还提供代币批处理功能,包括:

    1. 批量划转:同时划转多项资产。
    2. 批次余额:查询多项资产余额,一步完成。
    3. 批量批准:将所有代币批准至同一地址。
    4. NFT支持:供应量仅为1时,则视创建的代币为NFT。

    代币标准的局限性

    遵循相同标准创建的代币,它们的基本功能一致并且交互性良好,而遵循不同标准的代币,它们的基本功能不一致且交互性较差。因为管理代币标准的规则五花八门,因此它们相互不兼容也就不足为奇。换句话说,按照不同标准开发的代币,不能在同一平台上共存或者无法相互交流或进行交易。如果您拥有多种加密货币,那么可能有过不能在以太坊上使用BTC的糟心经历。为解决这种局限性,业界提出一种新的代币类型,又称包装代币。

    包装代币

    包装代币是与其他加密货币挂钩的加密货币。通常原始资产会被放在数字保险库(又称包装)中,同时在其他区块链上创建其包装版(化身)。

    结语

    代币标准就如同区块链代币的设计和发布蓝图。当前行业存在几种代币标准,还有区块链桥和包装机制等创新型解决方案,可帮助解决代币之间的不兼容问题。