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24小时滚动加密货币资讯

  • CertiK:发现Wormhole存在关键漏洞,现已修复

    CertiK 发推称,其安全研究团队在 Wormhole 中检测到一个关键漏洞,该漏洞允许对关键函数进行未经授权的公共调用,可能导致数百万美元损失。据 Cointelegraph 报道,CertiK 发现该漏洞后向 Wormhole 报告,漏洞现已修复。

  • DeFi资管平台Zapper疑似将推出代币

    5月14日消息,DeFi资管平台Zapper发布以带有Logo图案的硬币为主题的宣传视频,并配文what if…,疑似即将推出代币。 Zapper补充表示,更多详细信息将在未来几周公布。

  • Ion Protocol主网已开放

    质押者流动性释放协议Ion Protocol发推称,协议存款总额为1000万美元,主网已于今日开放。用户去推荐码才能访问应用并进行存款,Ion积分每日累计,每枚ETH每小时可累计1分。贷款人可获得2倍ether.fi、Renzo、KelpDAO积分与2.5倍Swell积分,借款人可获得14倍ether.fi、Renzo、KelpDAO、Swell积分。

  • 全网 BTC 期权未平仓头寸为 184.6 亿美元,ETH 期权未平仓头寸为 90.8 亿美元

    据 Coinglass 数据显示,目前全网 BTC 期权未平仓头寸的名义价值为 184.6 亿美元,ETH 期权未平仓头寸的名义价值为 90.8 亿美元。

  • DRIFT空投将于5月16日20点开放申领

    5月14日消息,Solana 生态 DEX 衍生品平台 Drift 宣布将于 5 月 16 日 20 点开放 DRIFT 空投申领,空投代币总量为 1.2 亿枚(12% 代币总供应量),资格及申领网址为:drift.foundation。 所有符合条件的用户的空投都有两个组成部分: 初始分配和奖金分配。初始分配在发布时可用,奖金在 6 小时内线性解锁。

  • Mystiko Network:ZK交易总量突破100万笔

    据 Mystiko Network 在 X 平台披露数据显示:独立活跃用户突破 11 万;交易总额突破 2.4 亿美元;ZK 交易总量突破 100 万笔。

  • OpenAI将推出桌面版ChatGPT

    OpenAI首席技术官Mira Murati表示,将推出桌面版ChatGPT,并推出名为GPT-4O的全新旗舰人工智能模型。(金十数据APP)

  • FalconX因未注册期货佣金商而被罚款180万美元

    加密货币交易公司FalconX将支付180万美元以解决商品期货交易委员会(CFTC)新公布的指控,称该公司违反商品法未注册为期货佣金商(FCM)。CFTC在周一的一份新闻稿中表示,通过其“Edge”产品,FalconX作为加密货币主要经纪人,为机构客户提供访问各种加密货币交易所以交易衍生品,包括期货和掉期。虽然FalconX自称为“最大的数字资产主要经纪人”,但它没有正确地向CFTC注册。FalconX的一家投资组合公司FalconX Bravo自去年8月以来一直在CFTC注册为掉期交易商。

  • CFTC与Falcon Labs就注册违规问题达成和解

    美国商品期货交易委员会(CFTC)与加密主要经纪公司Falcon Labs, Ltd.达成和解,解决了Falcon Labs应该注册但未注册的问题。这是CFTC首次针对未注册期货佣金商进行的行动,Falcon Labs被指责不当地促进客户在数字资产交易所的交易。Falcon Labs未承认也未否认CFTC的发现,被罚款超过170万美元。此前,CFTC曾指控Binance及其前CEO,Falcon Labs随后改变了其收集客户信息的方式,并更新了其了解客户政策。CFTC表示,希望通过对Falcon Labs的合作和整改,鼓励其他非法数字资产中介机构向其报告活动。

  • zkSync将推出zkSync Node Beta版本,设置过程更简化且硬件要求更低

    5月14日消息,zkSync Developers 宣布将发布 zkSync Node Beta 版本,其具有更简化的设置过程和更低的硬件要求。zkSync 节点是主节点的只读副本,任何人都可以运行。该版本将大幅改善开发者体验的功能,可一行 Docker 设置、与主节点保持同步以及在消费级硬件上运行。 此外,zkSync Developers 表示正在开发一个修剪功能,以减少 zkSync Node Beta 的存储空间要求。从长远来看,作为去中心化工作的一部分,其将允许 zkSync Node 充当排序器和验证器。

  • 巴西4个月交易量达到60亿美元

    Kaiko Research表示,比特币 (BTC) 与股票的相关性正在上升,90 天相关性在 3 月份触及 0.01 的多年低点后,上周升至 0.17。根据该公司5 月 13 日的研究报告,比特币与股票的 90 天相关性在 5 月 5 日当周升至 0.17,高于 3 月份的多年低点 0.01。BTC 与风险资产的相关性低于牛市期间的 0.6 高位。 该研究报告还强调了巴西加密货币市场的高交易量。巴西的交易量大幅增加,并超过了美元。2024 年 1月至 5 月初,巴西雷亚尔 (BRL) 交易量达到 60 亿美元,使其成为拉丁美洲最大的加密货币市场和全球第七大法定货币市场。 Kaiko还报告了其他数据。该公司指出,自 3 月份以来,ETH 看跌期权和看涨期权的价格出现了分歧。 Kaiko 表示,随着美国 SEC 于 5 月 23 日拒绝或批准现货以太坊 ETF,这一趋势“可能是波动即将来临的迹象”。

  • 以太坊基金会宣布第五期Ethereum Protocol Fellowship计划正式开放申请

    5月14日消息,以太坊基金会宣布第五期 Ethereum Protocol Fellowship(EPF)计划正式开放申请,申请截止日期为5月26日。 EPF 是一个无需许可的项目,旨在为有抱负的协议贡献者提供一个为以太坊做出有意义贡献的通道。第五期项目为期五个月,从2024年6月持续到11月,期间将在布鲁塞尔的 EthCC 和东南亚的 Devcon 举行两次线下活动。 5月21日UTC时间16:00,EPF 团队将举行一次线上交流会,介绍项目详情并回答问题。有兴趣的开发者可以在 GitHub 仓库中查看完整的项目细则,并及时提交申请。

  • NEAR协议宣布主网分片数量从4个增加到6个,进一步提升网络性能

    5月14日消息,NEAR协议宣布其主网分片数量已从4个增加到6个,这一升级使得网络的交易处理能力提升了50%。预计在2024年Q2末,NEAR还将在主网上线无状态验证功能,届时每个分片的吞吐量有望再提升5倍。

  • Bounce M&A首个合成代币MBA即将上线,由MUBI、BSSB、AMMX三种代币合并铸造而成

    5月14日消息,Bounce M&A宣布即将推出其首个合成代币MBA。作为Bounce生态的新成员,MBA由MUBI、BSSB、AMMX三种代币合并铸造而成,旨在增强这三个项目的韧性,而非取代它们。 据介绍,用户需要提交5个MUBI、1个BSSB和200个AMMX,才能合成一个MBA。值得注意的是,参与铸造的代币一经提交即无法恢复。与此同时,AUCTION持有者将能够从MBA铸造过程中收取的0.5%手续费中获得收益。

  • 什么是恶性通货膨胀?

    所有的经济体都会经历某种程度的通货膨胀,也就是当商品的平均价格上升时,货币的购买力就会下降。通常情况下,政府和金融机构都会通力合作以确保通货膨胀以平稳渐进的速度发生。然而,历史中许多实例都表明,许多通货膨胀却会以前所未有的程度加速发生,而这就导致了该国货币的实际价值以惊人的比例贬值。此种加速的通货膨胀就是所谓的恶性通货膨胀。

    经济学家Philip Cagan在其著作《恶性通货膨胀的货币动态》中指出,当商品和服务的价格在一个月内上涨了50%的时候就开始了恶性通货膨胀。就比如说,如果一袋大米的价格在30天内从10美元上涨到15美元,并在下个月底前从15美元上涨到22.5美元,则就出现了恶性通货膨胀。并且,如果这种趋势持续下去,则一袋大米的价格就可能会在6个月后涨到114美元,而一年后就可能达到1000美元。

    恶性通货膨胀率很少能保持在50%不变。大多数情况下,这些膨胀率可能会快速上涨,以至于商品和服务的价格可能会在一天,甚至几小时内急速上涨。而正由于物价上涨,导致消费者信心降低,从而导致该国货币贬值。最终,恶性通货膨胀就会引起连连锁反应,继而导致公司倒闭、失业率上升、税收减少等。几次最“知名”的恶性通货膨胀发生在德国、委瑞内拉和津巴布韦,但也有许多国家也经历过类似的经济危机,例如匈牙利、南斯拉夫以及希腊等国。

    德国的恶性通货膨胀

    最著名的恶性通货膨胀发生在第一次世界大战之后的德国魏玛共和国。当时的德国借来了大量的资金来资助战争,并坚信他们会赢得战争,在最后可以利用协约国的赔款来偿还这些债务。但最后,德国不仅没有赢得战争,更是在战败后被要求支付数十亿美元的赔款。

    社会对于德国恶性通货膨胀的原因存在争议,其中最常见的说法是金本位制的暂停、战争赔款,以及不计后果的发行纸币。战争结束后暂停金本位制的决定就意味着流通中的货币量与国家拥有的黄金价值无关。这一争议性的举措导致了德国货币贬值,而这就导致了协约国要求德国以纸币以外的其他货币支付赔款。德国对此的反应就是大量印制本国货币来购买外币,从而导致了德国马克进一步的贬值。

    在那一时期的某些时候,通货膨胀率通常会以每天20%多的速度增长。最终,德国货币变得一文不值,以至于许多德国市民开始燃烧纸币来取暖,因为这种方式比购买木头便宜。

    委瑞内的恶性通货膨胀

    由于庞大的是石油存储,促成了委瑞内拉在20世纪时期保持着健康的经济,但上世纪80年代就发生石油过剩,紧接着又是21世纪初的经济管理不善以及腐败,而这些就引发了一场强烈的社会经济和政治危机。这场危机始于2010年,且是目前为止最恶劣的危机之一。

    委瑞内拉的通货膨胀率迅速上升,从2014年的69%上涨到2015年181%。恶性通货膨胀就从2016年开始,到年底膨胀率达到800%,到2017年叨叨4000%,而现在的2019年初达到2600000%。

    2018年,总统Nicolás Maduro宣布将发行一种新货币(主权玻利瓦尔)来对抗恶性通货膨胀,并以1/100000的汇率取代现有的玻利瓦尔。因此,100000玻利瓦尔就变成了1主权玻利瓦尔。然而,此种方式的有效性却是值得怀疑的。经济学家Steve Hanke则表示,“消减去零”的做法是一种“表面功夫”,如果想要解决问题,就需要改变经济政策,否则将毫无意义。

    津巴布韦的恶性通货膨胀

    津巴布韦在1980年独立,此后其经济保持着稳定。然而,在1991年穆加贝政府发起了一项名为ESAP(经济结构调整计划)的项目,而该项目最后被认为是导致津巴布韦经济崩溃的主要原因。伴随ESAP的是,当局进行的土地改革导致了粮食产量大幅下跌,继而引起了一场巨大的金融和社会危机。

    津巴布韦元(ZWN)在20世纪90年代末开始出现不稳定的现象,而恶性通货膨胀则开始于21世纪初。2004年全年的通货膨胀率为624%,到2006年为1730%,仍在2008年7月则达到了231150888%。而由于缺乏中央银行提供的数据,所以7月后的膨胀率则是基于理论估计的。

    根据教授Steve H. Hanke的计算,津巴布韦的恶性通货膨胀在2008年11月达到了顶峰,年通胀率为百分之89.7*100万的6次幂,相当于百分之796亿,或者说每天98%。

    津巴布韦是21世纪第一个经历恶性通货膨胀的国家,而那次的通货膨胀也是历史上第二严重的一次(仅次于匈牙利)。2008年,津巴布韦元被正式废除,而采用外币来作为法定货币。

    加密货币的用途

    由于Bitcoin以及其他加密货币并不是基于中心化系统,所以它们的价值并不能由政府或金融机构来决定。Blockchain(区块链)技术则确保了新货币的发行遵循固定的时间表,且每个单位都是独立的,并不会重复。

    而这就是为什么加密货币越来越受欢迎,尤其是对于像委瑞内拉那样的经历恶性通货膨胀的国家。相同的情况也可以在津巴布韦看到,在该国家数字货币的P2P支付也呈现出明显的增长。

    在一些国家,政府当局正在认真研究发行政府支持的加密货币(作为传统法定货币系统的潜在替代品)的可能性以及风险。瑞典央行首先采取了行动。其他明显的例子还包括新加坡、加拿大、中国以及美国等国家的中央银行。

    总结

    虽然恶性通货膨胀的实例较少也相隔较远,但很显然的是短期的政治或社会动荡很有可能会快速引起传统货币的贬值。同时,对于国家唯一出口的需求下降也可能会是一个导致因素。一旦货币贬值,价格就会迅速飙升,而最终则导致恶性循环。一些国家的政府也正试图通过印制更多的货币来解决这一问题,但事实却是,这种策略最后都被证明是一种无用的举措,反而更会进一步降低货币的整体价值。而有趣的是,当对于传统货币信任下降时,人们对于加密货币的信任就会上升。而这就可能对未来全球的货币看待和处理产生重大影响。

  • 什么是随机相对强弱指数Stochastic RSI?

    随机相对强弱指数简称为StochRSI,是一种技术分析指标,用于确定资产是否处于超买或超卖状态,也用于确定当前市场的态势。顾名思义,StochRSI是标准相对强弱指数(RSI)的衍生,因此被视为是一种能够衡量指数的指数。它是一种振荡器,在中心线的上方和下方波动。

    StochRSI最初是在1994年由Stanley Kroll和Tushar Chande撰写的题为The NewTechnical Trader的书中描述。它经常被股票交易者使用,也适用于其他交易环境,例如外汇和加密货币市场。

    StochRSI如何运作?

    通过应用随机振荡器生成公式,从标准RSI生成StochRSI。其生成结果是单个数字评级,围绕中心线(0.5)在0-1的值域范围内上下摆动。但是,StochRSI的修改版本将结果乘以100,因此该值是介于0和100之间而不是0和1之间。通常还会参考3天内的简单移动平均线(SMA)以及StochRSI趋势,作为信号线,旨在降低虚假信号交易的风险。

    标准随机震荡指数公式取决于资产的收盘价以及设定周期内的最高价和最低价。但是,当使用公式计算StochRSI时,它直接使用RSI数据(不考虑价格)。

    Stoch RSI = (Current RSI – Lowest RSI)/(Highest RSI – Lowest RSI)

    与标准RSI一样,StochRSI使用的最常见时间周期为14。StochRSI计算中涉及的14个周期基于图表时间范围。因此,每日图表会显示过去14天(K线图),每小时图表会显示过去14小时生成的StochRSI。

    周期可以设置为几天、几小时甚至几分钟,并且它们的使用方式也因交易者而异(根据他们的情况和策略而定)。还可以向上或向下调整周期数,以确定长期或短期趋势。将周期值设置为20,是StochRSI指标一个相当受欢迎的选择。

    如上所述,某些StochRSI图表模式指定的范围值为0到100而不是0到1。在这些图表中,中心线为50而不是0.5。因此,通常在0.8处出现的超买信号将表示为80,而超卖信号表示为20而不是0.2。具有0-100设置的图表可能看起来略有不同,但实际原理解释是基本相同的。

    如何使用StochRSI?

    StochRSI指数如果出现在其范围的上限和下限附近,此时的意义是最重大的。因此,该指标的主要用途是确定潜在的买入和卖出点,以及价格发生的逆转。因此,0.2或以下的数值,会表明资产可能发生超卖,而0.8或以上的数值则表明该资产可能会发生超买。

    此外,更接近中心线的数值也可以为交易者提供有关市场趋势的信息。例如,当中心线作为支撑线并且StochRSI线稳定移动到0.5以上时,尤其是数值趋近于0.8,则可能表明其继续看涨或呈上升趋势。同样,当数值始终低于0.5,趋近于0.2时,则表明下跌或呈下降趋势趋势。

    StochRSI与RSI

    StochRSI和RSI都是带状振荡指数,使交易者能够更容易识别潜在的超买和超卖情况,以及可能出现的价格反转点。简而言之,标准RSI是一种根据所设定的时间范围(周期)来跟踪资产价格和变化趋势的指数。

    然而,与随机RSI相比,标准RSI是一种变化相对较小的指标,仅会产生少量的交易信号。可以通过随机振荡器公式将标准RSI指数生成更为灵敏的StochRSI指数。因此,它所产生的信号数量会更多,能够为交易者提供更多识别市场趋势和潜在买卖点的机会。

    换句话说,StochRSI是一种相对不稳定的指标,这也使它成为一种更灵敏的TA工具,可以给交易者提供更多的交易信号,但它也更具风险,因为它常会产生相当多的噪声(错误信号)。如上所述,利用简单移动平均值(SMA)是降低这些错误信号和风险的常用方法,在大多数案例中,已将3天SMA作为StochRSI指标的默认设置。

    总结思想

    由于StochRSI对市场走势表现得更为快速和敏感,因此该指标对于分析师、交易员和投资者而言,在短线和长线方面都可以成为非常有用的指标。但是,更多的交易信号也意味着存在更多的风险,因此,StochRSI应与其他技术分析工具一起使用,这些工具可以辅助交易者确认其产生的信号。同样重要的是,加密货币市场相比于传统货币市场更为不稳定,因此可能会产生更多的错误交易信号。

  • 区块链用例:医疗保健

    摘要

    • 区块链技术有望通过安全的数据管理和更高的透明度来颠覆医疗保健行业。
    • 将区块链与医疗保健行业集成面临着诸多挑战,如初始成本、可扩展性、标准化和监管合规性。
    • 区块链的去中心化和数据分发能促进患者病历的安全化和同步化。
    • 区块链集成可以增强医疗服务提供商之间的互操作性,从而提高病患护理的普及和透明化。

    简介

    尽管区块链技术通常与比特币和其他加密货币联系在一起,但该技术也可用于探索各行各业的数据存储和保护。与慈善和供应链一样,医疗保健行业也是大家讨论最多的用例之一。那么区块链有哪些方面适合医疗保健呢?

    在医疗保健行业应用区块链技术的好处

    由于加密货币区块链可用于安全记录金融交易,因而也适用于存储医疗数据。大多数区块链都是使用密码学来记录和保护文件的分布式系统,因此未经该网络的所有其他参与者的批准,任何人都很难破坏或更改数据。其不可篡改性的特征能为病史档案创建不可更改的数据库。

    此外,区块链中使用的点对点架构支持患者病历在更新时同步更新所有副本,即使存储在不同的计算机上。事实上,每个网络节点都拥有整个区块链的副本,并且节点之间会定期通信,确保数据是最新的且真实的。因此,去中心化和数据分发也是重要的方面。

    值得一提的是,区块链是分布式的,但并不总是去中心化的(就治理而言)。去中心化不是二元对立问题,因此根据节点的分布情况以及整体的架构,分布式系统可能会呈现不同程度的去中心化。在医疗保健领域,区块链通常以私有网络的形式构建,而不是通常用作加密货币账本的公共网络。任何人都能加入并参与公共区块链的开发,但私有版本需要持有许可,且由较少的节点进行管理。

    在医疗保健行业使用区块链的潜在好处

    区块链的力量不仅限于金融领域,还延伸到了重要的医疗保健领域,覆盖到了患者数据保护到药品的真实性保证。以下是一些潜在的用例,强调了区块链技术如何颠覆医疗保健行业。

    1.增强安全性

    如上所述,区块链在医疗保健行业最重要的用例之一就是利用该技术创建安全统一的点对点(分布式)数据库。由于区块链的不可篡改性,数据损坏问题能得以解决。区块链技术可用于有效登记和追踪成千上万名患者的医疗数据。

    与依赖中心化服务器的传统数据库不同,使用分布式系统可以实现更高安全级别的数据交换,同时还能降低当前系统带来的管理成本。区块链的去中心化特质使其不易受到技术故障和外部攻击的影响,而这些故障和攻击通常会损害有价值的信息。区块链网络带来的安全性对医院来说十分有用,医院经常要应对黑客入侵和勒索软件攻击。

    2.互操作性

    基于区块链技术的病患档案的另一个优势在于其能增强诊所、医院和其他医疗服务提供商之间的互操作性。由于数据存储系统存在技术差异,各组织之间无法共享文档。 

    然而,区块链能解决这一问题,方式是允许经授权的各方访问患者档案甚至药品分发记录的统一数据库。因此,服务提供方之间不必尝试与对方的内部存储建立连接,而可以在单个数据库上共同合作。

    3.可访问性和透明度

    除简化病历共享流程外,区块链系统还可以提高患者对自身健康信息的可访问性和透明度。在某些情况下,要求对患者文件所做的更改进行验证能确保病历的准确性。如果使用得当,可以防止人为错误和故意伪造,从而提供额外的安全保障。

    4.可靠的供应链管理

    区块链能提供在整个制造和分销过程中追踪药品的可靠方法,从而减少普遍存在的药品伪造问题。区块链技术与用于测量温度等因素的物联网设备结合使用,能够用于验证适当的存储和运输条件,或验证药品质量。

    5.防范保险欺诈

    区块链还可以用来打击医疗保险欺诈,据估计,医疗保险欺诈每年给美国医疗系统造成超1,000亿美元的损失。存储在区块链上并与保险提供商共享的不可篡改的病历可以防止最常见的一些欺诈类型,包括对未发生过的手术开账单以及对不必要的服务记账等。

    6.临床试验招募

    区块链在医疗保健行业的另一种用途是提高临床试验的质量和有效性。试验招募人员可以使用区块链上的医疗数据来找出测试药品对其有效的患者。 

    这样的招募系统能极大地改善临床试验的招募,因为许多患者从未了解到相关的药物试验,因此也从未有机会参与这些试验。在试验时,区块链还可用于确保所收集数据的完整性。

    在医疗保健行业集成区块链面临的挑战

    在医疗保健领域应用区块链技术的确十分有前景,但随之而来的也有挑战。让我们深入研究一下其中的关键问题。 

    1.合规性

    以美国为例,有兴趣应用区块链技术的医疗保健公司必须遵守现有的数据法规,如1996年的《健康保险携带和责任法案》(HIPAA)。 

    HIPAA法案概述了医疗保健领域的数据存储、共享和保护标准。因此,为了完全合规,美国的公司需要部署定制的区块链病历系统,增强隐私功能并限制可访问性。

    2.初始成本和速度

    在提供商方面,区块链解决方案可能会涉及高额的初始投资,这无疑会阻碍大规模应用。此外,就每秒事务处理量来说,分布式系统往往比中心化系统要慢得多。 

    与中心化系统相比,具有众多节点的大型区块链网络可能需要更多时间来传输和同步数据。对于最终需要存储和追踪数百万患者信息的庞大数据库来说,这一点尤其令人担忧。对于大尺寸的图像文件,例如电脑断层扫描(CT)或磁共振成像扫描,问题会更严重。

    3.教育缺口

    区块链技术的复杂性给医疗保健行业带来了教育上的挑战。这种理解上的缺口可能会导致对区块链解决方案的使用不足或实施不当。

    持续的培训和教育是必须的,能帮助医疗保健行业的专业人士了解潜在的用例、适当的实施策略以及对变化中的法规和网络威胁的认识。

    4.可扩展性 

    医疗保健行业生成的大量数据给区块链网络带来了巨大的可扩展性挑战。随着数据量的增加,某些区块链的事务处理时间和运营成本也会增加。

    这种限制可能会导致信息检索延迟或事务验证延迟,从而使系统效率低下或对患者护理产生负面影响。此外,这些问题可能会阻碍医疗机构应用区块链,从而阻碍该领域的创新和进步。

    5.数据标准化

    区块链需要统一的数据输入,从而促进网络内部的有效通信和互操作性。然而,由于医疗保健领域的数据类型和格式多样,统一的数据输入尤其具有挑战性。

    如果没有标准化的数据协议,信息交换途中可能会导致误解或错误,从而破坏系统。因此,在不丢失健康信息重要细节的情况下,实现数据标准化是区块链在医疗保健行业应用的主要障碍。

    结语

    区块链为医疗行业带来了巨大的潜力,涵盖患者数据的安全管理到提高透明度和安全性。然而,教育缺口、可扩展性问题和现有监管机制是亟待解决的几个问题。在这些难题和区块链的众多优势之间取得平衡需要医疗保健领域的所有利益相关者采用细致与协作的方式。

  • 什么是技术分析?

    技术分析(TA),通常称为图表指标,是根据历史价格行为和交易量数据预测未来市场行为的分析方式。技术分析方法广泛应用于传统金融市场的股票和其他资产,同时也是加密货币市场数字货币交易不可或缺的组成部分。

    与考量资产价格等多种因素的基本面分析(FA)不同,技术分析(TA)关注历史价格行为。因此,技术分析可用作考察资产价格波动和交易量数据的工具,许多交易者利用该工具来辨别市场趋势和有利的交易机会。

    最早的技术分析形式出现于17世纪的阿姆斯特丹和18世纪的日本,但现代技术分析通常可追溯到查尔斯·道(Charles Dow)的著作。金融记者查尔斯·道是《华尔街日报》的创始人,他最早注意到个人资产和市场通常呈现出周期性趋势,可供大众划分审视。他的工作成果后续衍生出道氏理论,促进技术分析的进一步发展。

    早期阶段,技术分析的雏形采用手制表格和手工计算方式。随着技术和现代计算机的发展,技术分析普及开来,成为当今众多投资者和交易者的重要工具。

    技术分析如何运作?

    如前所述,技术分析基本上研究的是资产的当前价格和历史价格。技术分析的主要假设前提是资产价格并非随机波动,而是随时间推移呈现有迹可循的趋势。

    技术分析的核心是对整体市场情绪的供需市场力量进行分析。换句话说,资产价格反映买卖双方的对峙力量,而这些力量与交易者和投资者的情绪密切相关(主要是恐惧和贪婪)。 

    值得注意的是,技术分析在交易量和流动性高的常规市场环境中更可靠有效。交易量高的市场不会轻易受价格操纵和外部异常情况影响。这些影响会发出错误信号,导致技术分析失效。

    交易者利用称为“指标”的各类图表工具来检验价格,并最终发掘盈利机会,技术分析指标帮助交易者判断当下趋势,并从中发现对未来趋势有价值的信息。由于技术分析指标容易出错,部分交易者利用多个指标,以此降低风险。

    常见的技术分析指标

    通常情况下,交易者用各种不同的技术分析指标和参数来识别和辨明市场趋势,例如图表和历史价格行为。众多技术分析指标当中,简易的移动平均线(SMA)是最广为人知的常用方式之一。顾名思义,移动平均线由设定时间段内的资产平仓价格计算得出。指数移动平均线(EMA)基于移动平均线进行改良,更看重最新平仓价格。

    另一种常用指标是相对强弱指数(RSI),属于振荡指标范畴。与简单移动平均线单纯追踪随时间变化的价差不同,振荡指标采用数学公式计算价格数据,然后生成预定义范围内的参数。相对强弱指数(RSI)的范围从0到100。

    同属于振荡指标类型的布林线(BB)指标也颇受交易者欢迎。布林线指标由两条横向带组成,围绕移动平均线流动,用于发现潜在的超买和超卖市场情况,以及衡量市场的波动性。

    除基础简单的技术分析工具之外,还有一些指标需结合其他指标生成数据。例如,采用数学公式计算常规相对强弱指数(RSI)得出的随机相对强弱指数。另一个常见示例还有指数平滑移动平均线(MACD)指标。两条指数移动平均线指标相减,即可创建指数平滑移动平均线(MACD)主线,即MACD线。随后,第一条线生成另一条指数移动平均线,并得到第二条线,称为“信号线”。此外,还有根据这两条线之间的差异计算得出的MACD直方图。

    交易信号

    指标有助于交易者辨别常规趋势,提供潜在买卖价格点(买卖信号)参考。指标图表中出现特定事件时,就会生成这些信号。例如,当相对强弱指数(RSI)数值为70或以上,则表示市场处于超买环境。同理可证,相对强弱指数(RSI)数值下降到30或更低时,即释放市场超卖的信号。

    如之前所介绍的,技术分析提供的交易信号不一定完全准确,技术分析指标会带来相当多的干扰因素(错误信号)。加密货币市场比传统市场规模小,更具波动性,因此这个问题尤其令人担忧。

    缺点

    尽管技术分析在各类市场中广受应用,但许多专家认为技术分析方法存在争议且不可靠,通常称为“自证预言”。这个术语用于形容有些事件之所以会发生,仅仅是因为很多人都认为它会发生。

    评论家认为,在金融市场中,如果大量交易者和投资者依赖支撑线或阻力线等同类指标,这些指标发挥作用的概率会增加。 

    另一方面,许多技术分析的支持者认为,每位制图分析师都有特殊方式来分析图表和利用各种现成指标。这意味着,几乎不可能出现大批交易者同时使用特定策略的情况。

    基本面分析与技术分析对比

    技术分析的核心前提是市场价格已经反映出与特定资产相关的所有基本面因素。技术分析主要关注历史价格数据和交易量(市场图表),但与技术分析方法不同,基本面分析(FA)采用更广泛的研究策略,更重视定性因素分析。

    基本面分析认为资产的未来表现不仅仅由历史数据决定。从本质上讲,基本面分析采用广泛的微观和宏观经济条件来衡量公司、业务或资产的内在价值,具体条件包括:公司管理、声誉、市场竞争、增长率和行业健康状况等。

    因此,我们可以认为,与技术分析主要用作预测价格行为和市场行为有所不同,基本面分析是从背景和潜力方面判断资产是否受到高估。技术分析主要由短期交易者使用,而基本面分析通常是基金经理和长期投资者的首选。

    技术分析的一大显著优点是以定量数据为依据。因此,技术分析为客观研究价格历史提供框架,消除了基本面分析定性方法带来的一些臆测。

    然而,尽管技术分析采用实证数据,但仍会受个人偏见和主观性影响。例如,交易者如果强烈倾向于对某种资产得出特定结论,就可能会操纵技术分析工具来支持自己的偏见和反映先入为主的观念。而且很多时候,这些都在他们无意识的情况下发生。此外,市场模式和趋势尚不明朗时,技术分析也可能不起作用。

    总结

    尽管存在上述缺点,而且大家对于哪种方法更加有效仍然莫衷一是,但许多人认为将技术分析和基本面分析方法相结合才是更合理的选择。基本面分析与长期投资策略息息相关,而技术分析则深入且精辟地为交易者和投资者提供有关短期市场状况的有用信息,例如,用来判定有利的进出市场时机。

  • MACD指标解释

    移动平均线收敛差异(MACD)是一种振荡类型的指标,该指标被交易者广泛用于技术分析(TA)中。 MACD是一种趋势跟踪工具,利用移动平均线来确定股票、加密货币或其他可交易资产的走势。

    由Gerald Appel在20世纪70年代后期开发的移动平均线收敛差异指标记录过去的价格变动,因此属于滞后类别指标(根据过去的价格行为或数据提供交易信号)。MACD可用于衡量市场走势和可能的价格趋势,并被许多交易者用于发现潜在的买入和卖出时机。

    在深入研究MACD机制之前,了解移动平均线的概念非常重要。移动平均线(MA)只是表示预定义时段内历史数据的平均值。在金融市场的背景下,移动平均线是技术分析(TA)中最受欢迎的指标之一,它们可以分为两种不同的类型:简单移动平均线(SMA)和指数移动平均线(EMA)。SMA能够均衡地对所有的数据输入进行加权,而EMA更重视最新的数据值(较新的价格点)。

    MACD工作原理

    MACD指标通过将两个指数移动平均线(EMAs)相减生成主线(MACD线),然后再将其用于计算另一个表示信号线的指数移动平均线(EMA)。

    此外,还有MACD直方图,它是根据这两条线之间的差异计算出来的。直方图以及其他两条线在中心线的上方和下方波动,中心线也称为零线。

    因此,MACD指标由围绕零线移动的三个元素组成:

    MACD线(1):有助于确定向上或向下的走势(市场趋势)。它通过将两个指数移动平均值(EMA)相减计算而得。

    信号线(2):MACD线的EMA(周期间隔为9的EMA)。信号线与MACD线的组合分析有助于发现潜在的反转或进入和退出时机。

    直方图(3):MACD线和信号线的发散和收敛的图形表示。换句话说,是基于两条线之间的差异来计算直方图。

    MACD线

    一般而言,指数移动平均线是根据资产的收盘价计算的,用于计算两个EMA的周期通常设定为12期(较快)和26期(较慢)。可以通过不同的方式(分钟、小时、日、周、月)配置周期,但本文将重点关注日常常规设置。尽管如此,MACD指标仍可按照不同的交易策略进行定制。

    假设将时间范围设定在标准范围,通过从12天的EMA中减去26天EMA来计算MACD线。

    MACD线= 12天EMA – 26天EMA

    如上所述,MACD线在零线上方和下方振荡,这是中线交叉的信号,告诉交易者12天和26天EMA的相对位置是何时改变的。

    信号线

    默认情况下,信号线是从主线的9天EMA中计算出来的,因此可以提供其先前走势的进一步分析。

    信号线= MACD线的9天指数移动平均线

    虽然它们并不总是准确的,但当MACD线和信号线交叉时,该事件通常被视为走势反转的信号,特别是当它们发生在MACD图的顶端(远高于或远低于零线)时。

    MACD直方图

    直方图是MACD线和信号线相对运动的直观记录。它通过两者相减进行计算:

    MACD直方图= MACD线 – 信号线

    但是,直方图不是添加第三条移动线,而是由条形图组成,使其在视觉上更容易阅读和解释。请注意,直方图条与资产的交易量无关。

    MACD设置

    如上所述,MACD的默认设置为基于12,26和9周期的EMA-即MACD(12,26,9)。但是,一些技术分析师和图表专家可能会使用更为敏感的周期指标。例如,MACD(5,35,5)或更长的时间范围周期是经常在传统金融市场中使用的,例如每周或每月图表。

    值得注意的是,由于加密货币市场的剧烈波动性,增加MACD指标的敏感性可能会产生更多错误信号和误导性信息,从而造成风险。

    如何阅读MACD图表

    顾名思义,移动平均收敛差异指标关注移动平均线之间的关系,两条线之间的关系可以描述为收敛或发散。当两条线相互接近时则称为收敛,当它们互相分开时则为发散。

    尽管如此,MACD指标相关信号与所谓的交叉点相关,这种交叉发生在MACD线穿过中心线(出现中心线交叉)之上或之下,高于或低于信号线(信号线交叉)时。

    请记住,中心线和信号线交叉可能会多次发生,产生许多错误和误导的信号 – 尤其是在加密货币等易失性资产方面。因此,不应该仅依赖MACD指标。

    中心线交叉

    当MACD线在中心线上方或下方区域移动时,会发生中心线交叉。当它穿过中心线向上时,则为正向MACD,表明12天的EMA平均值大于26天。相反,当MACD线穿过中心线向下时,则为负向MACD,表明26天的EMA平均值高于12天。换句话说,正向MACD表示上行势头较强,而负向则表明下行势头较强。

    信号线交叉

    当MACD线超过信号线时,交易者通常会认为存在潜在的买入机会(进入点)。另一方面,当MACD线穿过信号线向下时,交易者倾向于将其视为卖出机会(退出点)。

    虽然信号线交叉信号可能有所帮助,但它们并不总是可靠的。我们同样需要考虑它们在图表中的位置,从而最大限度地降低风险。例如,如果信号线交叉出现买入信号,但MACD线指标低于中心线(负值),市场状况可能仍被视为看跌。相反,如果信号线交叉出现卖出信号,但MACD线指标高于中心线(正值),则市场状况仍可能看涨。在这种情况下,跟随信号交叉线的卖出信号则可能带来更多风险(更大下行的趋势)。

    MACD和价格差异

    除了中心线和信号线交叉外,还可以通过MACD图表和资产价格之间的差异来发现信号。

    例如,如果加密货币的价格走势上升,但MACD出现一个较低的高点,我们就认为出现顶背离,这种情况表明尽管价格上涨,但上行势头(买入压力)并不如之前强劲。顶背离通常被解释为卖出机会,因为它们往往会出现于价格逆转之前。

    相反,如果MACD线形成两个上升低点,与资产价格的两个下跌低点一致,那么被认为是底背离,表明尽管价格下跌,但购买压力更强。底背离如果出现在价格变化之前,可能表明短期底部将发生逆转(从下降趋势到上升趋势)。

    总结思想

    在技术分析(TA)方面,移动平均收敛差异指标是最有用的工具之一。不仅因其相对容易使用,它在确定市场趋势和市场动力方面也非常有效。

    然而,作为大多数技术指标,MACD并不总是准确的,并且可能提供大量虚假和误导信号,尤其是在分析稳定性较差资产或是市场处于弱势和横盘的情况下。因此,许多交易者还会使用MACD和其他指标,例如RSI指标,从而进一步降低风险和确认信号。